这一讲，我要给你提个醒。
可能我对你所有的提醒，都不如这句话来得现实——你已经被合法的高利贷包围了，千万小心，别陷进去。
注意，我的用词是“合法的高利贷”，非一般人所说的“非法的高利贷”。“非法的高利贷”本身并不违法，只是因为其利率过高，所以不受法律保护，也就是说，法律不会帮助债权人把钱收回来，但要是一个愿借一个愿还，法律也不会多管闲事。
而我说的“合法的高利贷”，是个简称，指的是利率水平已逼近但还处于法律保护范围内的高息贷款。之所以说“合法”，是指欠这种钱你是得还的。你不还的话，法律是要追你责的。这些高息贷款就这么合法地出现在你身边，静悄悄地将你包围，帮助你提前实现消费升级的梦想，然而，这只是一个温柔的陷阱。
我们每个人都已经被它们包围。表面上，银行给你发信息是通知你获得了快捷贷款额度，电商卖货时说给你打白条，电信公司给你办业务时顺手让你签个单子，等等，你以为你在过日子，你以为对方在跟你做各种生意，实际不然。用火眼金睛定睛一看，表面上他们在做生意，实际上这生意是向你放贷的载体，他们都想从你这里拿走高利息。
有一次，我看到朋友发了个朋友圈，内容是微众银行的微粒贷。微众银行，腾讯旗下产品。打开链接，显示系统正在载入，一阵阵圈圈转动，好似后台正在启动高深算法，测定我的信用资格，转完后，现出斗大的字，告诉我，我能直接借 54000 块。非常智能，看不见的后台几秒钟便给我定了性、定了量，用户体验很好。
它们有很多名字：白条、现金贷、消费贷、微粒贷、花呗等。我把它们列在一起，当作一类东西，不做区分，可能涉及的有些人是不服的。他们可能觉得自己用的比其他人用的更正规。不过在我看来，在一个被它们包围的人看来，它们并没有什么本质区别。
合法高利贷，它是合法的，你可不要借。“合法”两个字是保护它的，不是保护你的。你可能会问，一方愿意贷，一方愿意借，契约自由，有何不可？银行正规贷款利率是低， 但我借不到啊。
确实，一般人借不到正规的银行贷款，但借不到便宜的贷款，并不意味着你就要往陷阱里跳。
我借用一句巴菲特的话：千万不要欠信用卡债。巴菲特其他话你可以打点折扣来听，但是这句话你得百分之百地听。包围中国人的合法高利贷主要叫“现金贷”等，包围美国人的合法高利贷叫作“信用卡”。巴菲特当上传说中的股神，靠的是 20% 上下的长期复合收益率。但是，所有银行在信用卡业务上都是股神，收割的就是欠下信用卡债的“韭菜们”。
看看国内银行发的信用卡，在利息规则上都差不多。我以某家国内大行的信用卡贷款条件为例来算一算：如果 20 天免息还款期结束时，你未能足额还款，则利息为每天万分之五，按月计复利。我翻译一下：每天万分之五，一个月 30 天就是万分之一百五十，按月计复利的意思就是每个月利滚利一次，用复利公式套算下来，年化利率是 19.95%。
巴菲特要当股神得连续 50 年“996”（9 点上班，21 点下班，每周工作 6 天）才行 , 银行躺着就把巴菲特给当了。
以美国为例，信用卡业务已经有了几十年历史，同样也被批评了几十年。迈克尔 · 刘易斯（Michael Lewis）是写华尔街见闻最专业的作家，就是写《大空头》（The Big Short） 的那位。他在 年开播的播客“反对规则”里说，信用卡业务直到 20 世纪 70 年代才通过游说立法，从此摆脱高利贷法的约束。简而言之，信用卡业务原来一直是高利贷，不太合法，后来在银行业的游说下合法化了。
信用卡业务一直是行为金融学家研究商家“钓愚”手法的重点领域。这个词出自诺贝尔经济学奖得主、行为金融学大师罗伯特 · 希勒近年的同名新书，英文名是 Phishing forPhools，用当代中国人耳熟能详的话说就是“割韭菜”。有些行业靠“割韭菜”为生，它们就是钓愚行业。
信用卡跟今天包围你我的各种现金贷、消费贷之间有什么关系？
信用卡相当于前互联网时代的“消费贷 + 现金贷”，而且信用卡有点自缚手脚，还强调信用等级，发卡审核挺麻烦，有一定门槛。今天的钓愚行业则插上了互联网的翅膀， 重心下移，审核秒过，利率更高。这些表面上叫作现金贷、消费贷的林林总总的产品，你不用看它们的名字，它们都是同一种东西——高息短期消费贷款。
给你一个忠告，只要听到“消费贷款”这四个字，就赶紧逃跑。
形形色色的高息短期消费贷款，其实都是用大数据的新瓶装合法高利贷的旧酒。有的是真有一点大数据加持，大多数则是假装有。于是，连信用卡的审核、发卡程序都省掉了，然后给极限营销打法嫁接上移动互联网的翅膀，在极短时间内迸发极强的爆发力，迅猛增长。
更重要的是，以往这类业务处于边缘地带，往往是非正规机构的小打小闹，现在则已突进金融的中心地带：每年50% 的增长，使它忽然成为总规模以十万亿元计的高增长金融业务。越来越多的主流金融机构把它当作重要的增长点， 与互联网巨头合谋，利用人性的弱点和大脑算力的不足，放出形形色色的合法高利贷，区别只在于谁彪悍和谁更加彪悍。
这种现象本不该让它发生。
澄清一下，我不是说所有的高息贷款都有问题。高息短期借贷本身有一定的合理性。总有那么一些人在某些时候急需用钱来周转，他们愿意为资金付出较高的价格，而提供资金的一方获得较高的风险对价。
但这里的关键词是救急，救急可以，高息短期消费贷款则是另一回事。付高息救急周转可以，借来消费则是找死。高息借钱来支持消费这件事不可持续，最终总有人为不可持续付出代价，这个人就是你自己。
只能救急不能救穷。救急是一次性的，难关过去就过去了，消费则是可重复行为。如果你无力达到某个消费水平， 那你本来就不应该在这个水平上消费。高息借钱强行提升消费水平，会使你掉入债务陷阱。
所谓债务陷阱，就是刚开始你的收入就不够用来还债， 然后渐渐地，你的收入连还利息都不够，这时你就根本爬不出去了。
很简单，平均而言，人们的收入不可能保持 20% 左右的年化增长率。假设你能做到，那就相当于每 4 年左右收入翻一番，每过 10 年左右你的收入是 10 年前的 6 倍。人生的职业生涯按 40 年算的话，你 40 年后的收入是现在的大约 1500 倍。个别大神能做到，绝大多数人做不到。我祝愿你能做到， 但你不要指望自己肯定能做到。
在某些场景下用贷款来支撑提前消费，也不是不可以。如果未来你的收入流能支持你还本付息，大可提前享受高质量生活。人皆有此心，要不然怎么家家都借房贷呢？虽然都叫贷款，房贷跟高息短期消费贷款可不是一回事。
关键在于利率水平。
房贷利率相当低，大多数时候有利率优惠。此外，房价升值在长期中大体上能战胜通胀；房子还有居住价值，免去了你的租金开支。总的来说，在大多数国家，大多数时候， 房子大概率能自己帮你还掉贷款。相比之下，你按 20% 的年化利率刷消费贷买部苹果手机，保守估计欠款三年后翻倍， 而手机那时还有多少残值？
放贷者是逐利的，在灰色地带用高息短期消费贷款来钓愚，本来在所难免，但它今天居然成为中国金融业增长最快的业务之一，这是成问题的。
往大了说，高息短期消费贷款猛增不能当作成绩，要当作重大隐患。一个人寅吃卯粮，欠得越来越多还不起钱，是一个人的悲剧；一代人寅吃卯粮，欠得越来越多还不起钱， 到了一定程度，可能造成全社会的灾难。
往小了说，就是你自己，警惕掉入债务陷阱要从管住自己的手开始。消费不起你就别消费，绝不要借钱消费。成功者大多延迟满足，推迟消费，以便投资未来，而那些总想超前满足的人，早被钓愚者规划进了 loser（失败者）的轨道。
管住自己的手。
警告就说这些，如果你还想了解更多，我推荐你去看《钓愚：操纵与欺骗的经济学》（Phishing for Phools: The Economics of Manipulation and Deception）这本书。
文章摘自于：王烁《弹性生存》
