充电桩是向新能源汽车补充电能的装置，是构成新能源车产业的重要一环。

近年来随着全球新能源汽车行业蓬勃发展，对充电的需求迅速增加，当前充电模式已成为广泛应用的补能方式。#新能源车##充电桩#

充电模式示意图：

政策方面来看，充电桩行业起步期较晚，早期主要由政府与国企主导发展，自国家出台《电动汽车充电基础设施发展指南（-）》文件后，社会资本开始进入行业，带动行业爬坡增长；3月中央会议将新能源汽车充电桩行业纳入新型基础设施建设，刺激行业企业进一步扩能增产，当前行业整体仍处于关键成长期。

充电桩行业概览

充电桩是为新能源汽车充电的充电设施，类似于加油站里的加油机，安装于公共建筑和居民小区停车场或充电站内，可以根据不同的电压等级为各种型号的电动汽车充电。

充电桩体由人机界面、控制台组成，其中包括保护装置、控制装置和变压整流装置等。

按照不同的标准，充电桩可根据充电技术、安装地点、安装方式、充电接口数进行分类，目前主要按照安装地点和充电方式进行分类。

根据服务对象，充电桩可以分为公共充电桩、专用充电桩与私人充电桩。

其中，公共充电桩通常安装于公共场所；专用充电桩通常设置于单位或企业的自有停车场，服务内部人员；私人充电桩则建设于个人自有车位。

充电模式可进一步分为交流慢充和直流快充两种技术路线。

交流充电桩即慢充桩，需要通过电动车内部的车载充电机转换为直流电后给汽车电池充电。受车载充电机功率限制，充电功率较低，充电时间较长，充满电一般需要5-8小时。具有小电流、桩体较小、安装灵活的特点，技术成熟，成本较低，一般适用于公共停车场、大型购物中心和社区车库中。

直流充电桩即快充桩，不经过车载充电机，直接输出直流电给电动车电池充电，采用高电压，充电功率较大，充电时间一般低于1小时，桩体较大，成本较高，一般用于电动公交车、电动轿车、出租车、工程车等快速直流充电。

直流充电桩基本构成包括充电模块、充电枪线、主控板、连接器、外壳等，其中充电模块约占充电系统成本的40%~50%，是充电桩的核心，功率器件是充电模块的关键组成部分，起着电力转换与传输作用的核心器件。

直流&交流充电桩的工作原理：

全球电动化带来充电桩内生性需求，中/欧/美公共车桩比为6.7/10.1/14.8，桩的需求缺口逐年拉大；同时中美欧在充电基建总量上的指引、建设&运营的补贴较为明确，刺激充电桩总量高增。

资料来源：科士达官网

充电桩产业链

行行查 | 行业研究数据库 资料显示，充电桩产业链分为上游元器件和设备生产商、建设商，中游为运营商，下游为各类充电场景。

上游零部件厂商提供充电模块（IGBT、逆变器等）、配电滤波设备、监控计费设备、充电枪等。

中游充电桩厂商生产交/直流充电桩，及负责建设充电站。

下游充电运营商负责运营大型充电站或提供充电桩充电服务。

充电桩产业链：

资料来源：前瞻产业研究院

充电桩市场格局

分环节壁垒来看，充电模块>运营>充电桩。

充电模块

充电模块（成本占充电桩50%）格局相对集中，产品依赖电力电子技术，壁垒高于整桩。

成本大头充电模块的主要成本构成：功率器件（30%）、磁性元件（25%）、半导体IC（10%）、电容（10%）、PCB（10%），其他如机箱风扇等占15%。

120kW直流充电桩成本构成：

资料来源：中国新能源汽车发展报告

由于充电模块的生产技术要求较高且具备通信要求，目前主要以具备一定技术积累的充电模块供应商（英飞源、华为、中兴等电力电源或通讯电源企业）生产，但随着充电模块价格逐渐下降，叠加大功率、智能化、网络平台化的发展趋势，充电桩厂商逐步进入充电模块生产环节，逐步实现充电模块的自产自研（如特来电、中恒等）。

目前充电模块市占率前五的企业包括英飞源、特来电、永联、英可瑞、中兴，CR5超70%。

运营商

运营端市场格局集中且清晰，国内CR5达68%。

运营商玩家“三分天下”：主要有第三方企业（重资产为代表的特来电、跑马圈地建设充电站，轻资产为代表的云快充、加盟-服务费分成模式）、能源企业（国南网、三桶油等）、车企。

国内运营商CR5维持在近70%的高位。截止12月，特来电、星星充电、云快充、国家电网与南方电网等充电桩主流运营商的市占率依次为：20.3%、19.2%、14.5%、11.0%、3.4%，CR5达68.4%，市场集中度维持高位。

欧洲以EVBox、ABB、BP、壳牌等能源企业为主，美国CharPoint截至Q2市占超40%、直流桩领域Tesla市占率超50%。

充电桩设备

由于充电桩设备行业的技术门槛相对较低，产品标准化程度较高，目前国内充电桩设备生产领域的相关公司数量超过300家，供应商数量多。

整桩市场特锐德与星星充电均为自供，剩余市场较为分散。特锐德与星星充电在运营端市占率近40%，余下60%在运充电桩由众多具备充电桩生产能力的厂商供给。

主流代表企业有盛弘股份（充电模块）、通合科技（充电模块）、英飞凌（功率器件）等，中游是充电桩制造商，包括交/直流充电桩、车载充电机和充电枪等，主流代表企业有科士达（充电桩）、易事特（充电桩）、永贵电器（充电枪）等，下游是充电桩建设企业和运营商，主要代表企业有国电南瑞（充电站EPC）、特来电（运营商）、星星充电（运营商）、云快充（第三方平台）。整桩环节主要厂商包括盛弘股份、炬华科技、道通科技、绿能慧充等，模块环节有（通合科技、优优绿能）等。

截至12月，全国公共充电桩数量179.7万台，随车配建充电桩（私人充电桩）数量341.2万台，私人充电桩占比从6月的52.6%持续增长至12月65.5%，增加12.9pct。

充电站地域分布集中，截至12月，TOP10地区建设的公共充电桩占比达71.3%，其中广东省公共充电桩数量最多，达到38.3万台。

从未来发展趋势来看，超充将是下一代充电技术。“超充”即超快速充电，采用大功率直流电充电方式，可大幅度减少充电时间，可在半小时或更短的时间内充电80%或以上。可有效解决充电速度慢、运营效率低等问题。超快充主要有两条技术路线：一是大电流，二是高电压，前者需要热管理技术，实现难度大，后者可降低能耗、提高续航、减少重量、节省空间等。

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