投资组合模型
引用格式
:
陈婷婷
,
殷贺
,
江红莉
,
王露
.
基于天牛须搜索的粒子群优化算法求解投资组合问题
.
计算机系统应用
,,28(2):171–176.
http://www.c-s-
/1003-3254/6771.html
ParticleSwarmOptimizationAlgorithmBasedonBeetleAntennaeSearchforSolvingPortfolio
Problem
CHENTing-Ting
1
,YINHe
2
,JIANGHong-Li
2
,WANGLu
2
1
(SchoolofScience,JiangsuUniversity,Zhenjiang21,China)
2
(SchoolofFinance&Economics,JiangsuUniversity,Zhenjiang21,China)
Abstract
:ParticleSwarmOptimization(PSO),asagroupintelligencealgorithm,effectivelyimprovesthepracticability
oftheportfoliomodel,butithasthedisadvantagesoflowsearchaccuracyandeasytofallintolocaloptimum.Inorderto
overcomeitsshortcomings,thisstudyproposesaparticleswarmoptimizationalgorithmbasedontheBeetleAntennae
Search(AbbreviatedasBAS),andappliesittotheportfoliomodelwithfullcost.IntheOptimizationalgorithmbasedon
BAS(BSO),theupdateruleofeachparticleisderivedfromBAS.Ineachiteration,ithasitsownjudgmentonthe
environmentspace,andnotonlydependsonthehistoricalbestsolutioninthePSOandthecurrentglobaloptimalsolution
oftheparticleindividual,therebyreducingthenumberofiterations,improvingsearchspeedandaccuracy.Theempirical
resultsshowthatthealgorithmismorestableandeffective.
Keywords
:BeetleAntennaeSearch(BAS);ParticleSwarmOptimization(PSO);portfoliomodel
1
引言
如何在充满不确定性的复杂系统中优化资本配置
是投资组合的关键问题
.Markowitz
在
1952
年提出的
均值
-
方差模型标志着投资组合理论的出现
.
然而该模
型没有考虑到投资实践中的一些限制
,
比如买空卖空
限制、投资数量、最小交易单位、交易成本等
,
这严
计算机系统应用
ISSN1003-3254,CODENCSAOBN
E-mail:
csa@
ComputerSystems&Applications,,28(2):171−176[doi:
10.15888/ki.csa.006771
]
http://www.c-s-
©
中国科学院软件研究所版权所有
.
