作者：幻好
来源： 恒生LIGHT云社区
本文主要基于恒有数社区获取Fama-French三因子模型所需数据源的过程实践。
原文： 【量化】通过Fama-French三因子模型选股，收益能达到多少？
Fama-French三因子模型简介
Fama-French三因子模型（以下简称“三因子模型”）是法玛和法兰奇在1990年代初提出来的，它认为理想状态下，资产的超额收益由市场收益、规模收益、价值收益三个部分组成。
采集数据源过程
注册恒有数平台
恒有数简介
恒有数金融数据社区（ ），源自恒生的金融数据开放和可视化社区，旨在为量化投资爱好者、金融从业人员、高校师生、政府机构和财经媒体等人群提供专业的金融数据服务，满足不同用户丰富多样的数据分析和投资研究需求。
恒有数提供涵盖股票、基金、债券、期权期货、港股等金融数据（数据目录见附录1）。提供在线预览、在线下载和在线调试等功能，简单高效的API接口（接口语言包括HTTP、Python、MATLAB、Java），丰富的接口文档与帮助文档，使得用户可以方便快捷地获取数据。
未来，恒有数还会继续扩充专业数据，完善产品功能，不断提升服务能力。
注册并登录恒有数平台，获取数据接口请求Token，地址： /console/overAllView。
获取所需数据源
根据需求，需要获取以下数据字段：
交易日期：交易日期开盘价：当日股票股票开盘价格最高价：当日股票交易最高价格最低价：当日股票交易最低价格收盘价：股票收盘价格股票代码：股票的代码，上证股票以sh结尾，深证股票以sz结尾涨跌幅：复权之后的真实准确涨跌幅成交量：当日股票成交量成交额：当日股票成交额总市值：当日股票总股价换手率：当日股票换手比例是否交易：本月股票最后一个交易日是否交易是否涨停：本月股票最后一个交易日收盘是否涨停是否跌停：本月股票最后一个交易日收盘是否跌停市盈率TTM：最近12个月市盈率市净率：市净率，股价 / 最近期财报每股净资产
需要获取数据的接口如下：
1.1.2 交易日历 （ /datas/200/） 获取交易日时间 1.2.1 股票日行情（ /datas/332/） 获取沪深日行情，包含昨收价、开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量、成交金额等数据； 1.2.3 股票月行情（ /datas/334/） 获取沪深月行情，包含月前收盘价、月开盘价、月最高价、月最低价、月收盘价、月成交量、月成交金额等数据； 1.4.27 估值基本信息（ /datas/406/） 利用定期报告中披露的财务指标对上市公司做估值分析，主要包括股息率、市净率、市销率、市现率等额指标，支持同时输入多个股票代码；
数据部分程序代码如下：
import hs_udata as hsimport pandas as pd# 获取从开始日期到目前日期的每个月的最后一个交易日def get_trade_dates(token, start_date):hs.set_token(token)trade_date = hs.trading_calendar(secu_market='83',if_trading_day='1',if_month_end='1',start_date=start_date)return trade_date# 获取记录A股上市、退市股票交易代码、股票名称、上市状态等信息；def get_stock_a(token):hs.set_token(token)# 默认取全部，1-上市，2-终止;listed_state = "1"fields = "secu_code,chi_name,hs_code,secu_market,listed_sector"stock_datas = hs.stock_list(listed_state, fields)return stock_datas# 获取 交易日期 股票行情，公司等信息def get_stock_month_trade(token, secu_code, trade_date):hs.set_token(token)# 获取股票交易信息# 获取数据:证劵代码,交易日期,开盘价,最高价,收盘价,涨跌幅,成交数量,成交额,换手率,涨跌停状态,交易状态stock_fields = "prod_code,trading_date,open_price,high_price,close_price,px_change_rate," \"business_amount,business_balance,turnover_ratio,up_down_status,turnover_status"stock_data = hs.stock_quote_daily(en_prod_code=secu_code,trading_date=trade_date,adjust_way=2,fields=stock_fields)# 获取公司估值等信息# 获取数据：证劵代码,交易日期,总市值,总市值（证监会算法）,市净率PB（最新财报，LF）,市盈率（最新年报，LYR）value_fields = "prod_code,total_market_value,total_market_value_zjh,pb_lf,pe_rate_lyr"value_data = hs.valuation_info(en_prod_code=secu_code,trading_date=trade_date,fields=value_fields)res_data = pd.merge(stock_data, value_data, how='left', on='prod_code')return res_data
执行程序获取到的结果如图所示：
总结
通过恒有数获取股票等金融数据，操作上手十分简单，大大提升了金融数据分析等应用的效率。
