#可转债# #可转债打新# 先说结论：
今日预计爱玛转债的上市价格在125~130元。
爱玛转债（113666）发行规模20亿，公司爱玛科技（603529）主营业务为电动自行车、电动轻便摩托车、电动摩托车的研发、生产及销售。公司预计1-12月归属于上市公司股东的净利润盈利168,000万元至200,000万元,同比上年增长153%至201%，同比上年增长101,600万元至133,600万元，公司去年业绩非常不错。
爱玛科技大股东张剑持股比例高达68.77%。爱玛转债的股东配售率估计能达90%，剩余可申购的网上规模很低，所以中签率依然不美丽，预计中签率2%附近。
由于新债非常热门，因此越来越多的人参与潜伏配债。
以下是有关转债发行流程的解释：在经过董事会预案和股东大会批准之后，还需要进行三道审批流程，包括证监会/交易所的受理、发审委/上市委的通过以及证监会的核准/同意注册，然后才能正式发行。
通常情况下，上市公司的大股东或实际控制人在核准发行后发布股权质押的公告，这表明转债发行不远了。
他们想参与配债，通常需要数亿甚至数十亿现金。
由于正常情况下没有这么多备用现金，所以他们通常会通过股权质押的方式筹集资金。但是，这个线索并不总是准确的，例如，光力科技在12月9日发布了质押公告，但现在仍未发行。
更严重的内卷是，即使没有任何线索，只要转债发行计划获得证监会核准，就会根据股价走势进行潜伏。有些人甚至会在通过发审委审核后就择机潜伏。我通常称这种人为“潜伏党”。
然而，我们必须知道，从通过核准到转债发行，实际时间是不确定的。它可能快1个月，也可能慢2-3个月甚至更长。因此，潜伏的时机越早，承受的风险就越大。因此，这种策略已经不再是“套利”，而是某种炒股的策略。
但是，如果您确实对这种策略感兴趣，可以考虑以下几个方面，例如：尽可能选择含权较高、发行规模较小的配债股，最好是正股行业热点，或者是概念热点。此外，分批建仓是最重要的，应尽量在价格低位的时候进入，而高位则应该避免。
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#可转债上市价格预测#
可转债上市提醒
三房转债
评级AA，溢价率2.26%，预期上市合理价122元
福新转债
评级A+，溢价率-6.22%，预期上市合理价133元（尾盘有可能冲高至145元）
（注:预期上市合理价不等于最高价，也不等于卖出价）
提示:沪市转债上市首日涨幅达20%,停牌30分钟，涨幅达30%，停牌至14:57，停牌期间不可以委托交易。
今天2只新股，1只新债
四川黄金（001337）
播恩集团（001366）
百畅转债 (SZ123175)，发行规模4.20亿较小，预计79户中1，预估上市价格128元左右。
【建议积极参与申购】
