【重磅！全国首套房房贷利率下限下调，50万房贷或可少付利息两万元】#央行调整差别化住房信贷政策#头条热榜 《通知》明确，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。
值得注意的是，本次调整主要针对全国层面首套住房商业性个人住房贷款利率政策下限，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限仍按现行规定执行。
业内专家分析，如所在城市政策下限和银行具体执行利率跟随全国政策同步下调，居民家庭申请贷款购买首套普通自住房时，利息支出会有所减少。
个人住房贷款利率政策是房地产长效机制和差别化住房信贷政策的重要内容。
为坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，全面落实房地产长效机制，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善型住房需求，促进房地产市场平稳健康发展，按照国务院有关部署，人民银行、银保监会联合发布通知，明确商业性个人住房贷款利率政策下限调整有关事项。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，此次央行下调住房贷款利率定价下限，有助于进一步优化商业银行房贷利率自律定价机制，扩大了部分区域商业银行房贷利率定价空间，也符合部分区域房地产市场情况。
在全国首套房房贷利率下限下调后，各地首套房利率会否同步调整是人们关注的焦点。
业内专家认为，各地是否同步调整将遵循“因城施策”原则。
中国人民银行金融市场司司长邹澜介绍，我国房地产市场区域特征明显，个人住房贷款利率的确定遵循“因城施策”原则，采用“全国＋地方＋银行”三层确定机制。
《通知》明确，在全国统一的贷款利率下限基础上，人民银行、银保监会各派出机构按照“因城施策”的原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。
业内专家表示，这意味着各地调整方向可选择跟随全国下限下调，也可保持不动或适度上调，维持区域房地产市场稳定。在城市贷款利率下限基础上，银行业金融机构结合自身经营情况、客户风险状况和信贷条件等因素，合理确定每笔贷款的具体加点数值。
对个人和家庭有何影响？
业内专家表示，通知主要针对新发放商业性个人住房贷款，存量商业性个人住房贷款利率仍按原合同执行。
政策调整后，全国层面首套住房商业性个人住房贷款利率下限由不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）调整为不低于相应期限LPR减20个基点（按4月20日发布的5年期以上LPR计算为4.4％）。
这意味着首套房房贷利率或将下调。专家分析称，如所在城市政策下限和银行具体执行利率跟随全国政策同步下调，居民家庭申请贷款购买首套普通自住房时，利息支出会有所减少。按贷款金额50万元、期限30年、等额本息还款估算，利率下调20个基点，平均每月可减少月供支出约60元，未来30年内共减少利息支出约2万元。（记者：陈果静）
#央行调整差别化住房信贷政策#结果就是：首套房贷款利率下限4.40%，二套房贷款利率下限5.20%。
要搞清楚里面的逻辑，就不得不先知道我国房贷利率的定价机制，我国个人住房贷款利率和首付比例的确定遵循因城施策原则，采用了全国、城市、银行三层的定价机制。其中，利率下限的作用机制为：
（1）全国层面首套房贷利率不得低于相应期限的LPR，二套房贷利率不得低于相应期限LPR加60个基点，这是全国都要遵守的下限政策；
（2）人民银行各省分支机构按照因城施策原则，指导省级市场利率定价自律机制，在全国政策下限基础上，确定辖内每个城市的贷款利率加点下限，这是本城市范围内都要遵守的下限，实践中，多数城市直接采用了全国下限，没有额外再做加点要求；
（3）银行结合自身经营情况、客户风险状况和信贷条件等，明确利率的定价规则，在各城市利率政策下限基础上，合理确定每笔贷款的具体加点数值，这是完全市场化的经营决策。
今年以来，已经有上百个城市的银行根据市场变化和自身经营情况，自主下调了房贷利率，平均幅度在20个到60个基点不等。目前5年期LPR为4.60%，据悉，目前很多地区的首套房贷款利率已经降至4.8%，部分银行甚至降到4.6%，接近首套房贷利率下限，很难再有大的下降空间。
在当前银行层面房贷利率下调已无多少空间的背景下，央行此次通过改变全国层面的房贷利率下限，为银行房贷利率下调打开空间。
英镑汇率今天一度也跌了2%。
原因是今天晚上，英国跟随美联储加息75基点后，放了点鸽声。
英国央行在加息后，强烈驳斥了市场对未来加息规模的预期，并表示终端利率或将“低于市场预计的水平”。
这一点，英国央行倒是跟美联储反着来。
美联储今天凌晨是说终端利率可能高于市场预期，而英国央行则是表示终端利率可能低于市场预期。
这个主要也是因为，英国央行的弹药没有美联储充足。
虽然英国金融市场也是世界最大的离岸市场，流动性算比较好了。
但过去一个月，英债市场屡屡出现流动性危机，导致英国养老金都有暴雷的风险。
所以，英国央行也确实没有太多加息空间了。
美联储再这样极限加息下去，世界上也确实没有多少国家能跟得起。
目前国际大投行，对美联储明年加息的预期，最鹰派的是野村证券。
野村证券今天更新了最新的美联储加息预期，野村证券预计美联储12月加息50个基点，明年2月加息50个基点，3月加息50个基点，5月加息25个基点。
按照野村证券的这个预期，美联储明年会加息到5.5%。
我之前也跟大家预估过，美联储明年加息的终端利率，保守估计是在5%左右。
并且我认为美联储加息的极限是在6%左右，基本上来说，我认为美联储加息到5%，美债市场就有很大崩盘的危险，所以美联储明年是否能加息到6%，关键得取决于美债市场的极限承受能力，还有得看明年美联储的通胀数据。
现在世界大环境变数太多，现在太多考虑明年的情况，还有些言之尚早。
我们更多，还是得走一步看一步，多多观察。
不管怎么样，谨慎一些，提高风险，总归是没错的。
