树青水鸟妖：
【招商电新】钙钛矿产业更新
1、 钙钛矿有很强的理论优势（理论效率、理论成本、更丰富的应用场景），但是作为未来某个代际的产品，基本处在研发阶段。
2、 过去几年，钙钛矿的效率提升很快，算是突破和确切的边际变化。
而钙钛矿另外两大难题（寿命问题和大面积制备问题）一直是核心困扰。
3、 过去几年，围绕钙钛矿寿命问题，业界针对其水、光/热等失效因素提出了一系列针对性方案，有的已开始产业探索和应用，将一定程度的解决其寿命问题，目前业界关注更多的另一方面是大面积制备。
围绕钙钛矿的以上痛点，封装、制膜装备等领域可能有一些产业机会。
4、 除了技术与研发的进展，近几年产业界老、新力量纷纷加大投入，也是钙钛矿更受关注的重要因素。
总体来看，钙钛矿还在0到1的产业化起步阶段，今年市场体现可能主要是题材价值。
5、 相关企业：
钙钛矿主材：几乎所有光伏大公司都有相关储备，近几年还有不少新进入者。
装备：捷佳/迈为（机械）、奥来德/德龙激光（电子）、京山轻机（机械）、奥联电子（汽车）、古鳌科技（计算机）。
TCO玻璃：金晶科技。
POE封装材料：福斯特、海优新材、激智科技、天洋新材等。
偶尔宿醉：
钙钛矿电池相关概念股
TCO：金晶科技
投资或实验线：隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、天合光能、东方日升、通威股份、宁德时代、皇氏集团
在建：杭萧钢构（最快）、协鑫光电、西子节能（众能光电）、宝馨科技、奥联电子、极电光能
RPD设备：捷佳伟创
POE封装材料：福斯特、海优新材、激智科技、赛伍技术
钙钛矿设备：捷佳伟创/迈为股份（机械联合）、奥来德/帝尔激光/德龙激光（电子）、京山轻机（机械）、奥联电子（汽车）、古鳌科技（计算机）等
DatayesPro：
隆基绿能(SH601012)晶科能源(SH688223)京山轻机(SZ000821)
第四届全球钙钛矿与叠层电池产业化论坛于1月8-10日于常熟召开，参会企业包括众多行业内知名钙钛矿及设备厂商。会议核心议题包括钙钛矿的理论优势、产业化进度、叠层电池以及工艺路线。总体看，钙钛矿有很强的理论优势，当前正在经历从0到1的发展阶段；大面积制备的工艺问题和工艺路线是目前产业化关注的焦点之一；除单结电池外，不同的叠层方案的产业化尝试广受关注。本报告主要汇总和简评此次论坛涉及的主要议题，关于钙钛矿的寿命问题系列解决方案、封装的工艺等后续再专题更新。
钙钛矿电池理论优势突出。单结钙钛矿电池理论效率高于晶硅与薄膜电池，叠层后能实现效率进一步飞跃。同时，因为杂质容忍度高、用量少、能耗低的特点，钙钛矿有更低的理论成本。此外，吸光系数高与载流子迁移距离长的优势，让钙钛矿在弱光与高温场景下的表现优异，而可柔性制备的轻质化组件，让钙钛矿应用场景也更加丰富。
产业化正在0-1的阶段。钙钛矿电池通过十几年的发展，实验室效率提升迅速，单结、晶硅叠层及全钙钛矿叠层效率已达到25.7%，32.5%，29%，为产业化提供了坚实的理论支撑。同时，业界对于钙钛矿的基础性认知已比较全面，众多高校科研背景的初创企业如雨后春笋般不断涌现，光伏大企业也纷纷加大钙钛矿的布局和储备。预计钙钛矿行业规模有望达到GW级别，到2024-2025年有望有多家企业GW级产线陆续落地。
大面积制备工艺问题成为焦点。钙钛矿的稳定性问题已有一系列解决方案，因此大面积制备工艺问题在此次论坛中相对更受关注。产业化大面积制备的工艺路线与设备选择，是钙钛矿各膜层质量与设备成本之间的平衡。目前制备难度最大的钙钛矿层，主要是以设备投资较低的涂布工艺为主，但其后道控晶难度较大，膜层质量仍有提升空间。真空蒸镀工艺具有膜层均一、良品率高等优势，但过高的设备投资与复杂的沉积速率控制制约了其大规模发展，适用的钙钛矿制备的相关装备也是讨论焦点。
叠层电池发展也在加速。除了单结电池外，叠层电池近年的产业化发展也在提速。晶硅-钙钛矿叠层电池，可以为成熟的晶硅电池进一步增效，有希望成为未来钙钛矿产业化的主要路径之一。同时，全钙钛矿叠层被视为终极的叠层技术（最高的理论效率），随着未来钙钛矿核心瓶颈的突破，也有可能逐步应用。
投资建议：关注在投入与储备钙钛矿的公司：隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、天合光能、东方日升、协鑫科技（港股）、西子洁能、杭萧钢构（建筑）；TCO玻璃：金晶科技（建材）；POE封装材料：福斯特、海优新材、激智科技、赛伍技术等；钙钛矿设备：捷佳伟创/迈为股份（机械联合）、奥来德/帝尔激光/德龙激光（电子）、京山轻机（机械）、奥联电子（汽车）、古鳌科技（计算机）等。
股舟悠扬：
当前，随着晶硅太阳能电池技术日臻成熟，其光电转换效率的瓶颈问题日益突出。正基于此，业内不少企业已经将目光投向了更具潜力的太阳能电池技术。
作为极具市场前景的下一代太阳能电池技术，钙钛矿电池已经迎来商业化发展的元年，未来几年或将掀起光伏行业新一轮的技术变革。
钙钛矿电池迎来春天
凭借高效率、低成本、低能耗等显著特点，钙钛矿电池在光伏降本增效的大变革中越来越受到青睐。
相关数据显示，钙钛矿太阳能电池的理论光电转换效率高达33%，明显高于传统晶硅太阳能电池；而在叠层技术的加持下，其光电转换效率更是有望突破45%。
而根据钙钛矿龙头企业协鑫光电的数据显示，其100MW中试线钙钛矿组件成本约为1元/W，较之目前市场上主流的晶硅组件1.5-2元/W的成本存在明显的成本优势。并且，随着未来产能大幅提升，钙钛矿组件的成本有望进一步降低至0.5元/W，甚至更低。
由此可见，钙钛矿电池技术不仅光电转换效率的“天花板”远高于晶硅太阳能电池，还能够大幅降低度电成本，被称为唯一具有商业化应用前景的新兴光伏技术。
而据不完全统计，在过去两年里，钙钛矿太阳能电池领域投资额已经接近100亿元。
就在近日，工信部等六部门发布了《推动能源电子产业发展的指导意见》，其中提出，加快智能光伏创新突破，发展高纯硅料、大尺寸硅片技术，支持高效低成本晶硅电池生产，推动N型高效电池、柔性薄膜电池、钙钛矿及叠层电池等先进技术的研发应用，提升规模化量产能力。
可以预见，在技术革新和政策扶持之下，钙钛矿太阳能电池产业的发展也迎来了春天。
敏锐企业率先布局
近些年来，钙钛矿太阳能电池技术的发展已经取得了长足的进步。
在产业资本的驱动下，目前全球数千家企业正积极研发钙钛矿电池技术，为其产业化提供了强大的动力，钙钛矿电池的优势正逐步显现，量产化进程明显加快。
自以来，国内钙钛矿电池产业化进程提速，多家钙钛矿电池企业已经开始试生产。
（1）协鑫光电
作为全球钙钛矿太阳能组件产业化领跑者，协鑫光电在钙钛矿产业化效率和100MW中试线的爬坡进度方面已处于行业领先地位。
就在12月，协鑫光电刚完成5亿元B+轮融资，用于完善100MW大尺寸钙钛矿组件产线的工艺和设备开发。据悉，其量产效率目标是18%，期望效率能在1-2年内逐步达到20%-22%。
此外，协鑫光电100 MW产能达标后，将开建1 GW级别的产线，其后逐步放大到5-10 GW。
（2）仁烁光能
8月，仁烁光能宣布完成数亿元Pre-A轮融资，用于150MW钙钛矿组件量产线落地。同年底，该公司团队研发的全钙钛矿叠层电池稳态光电转换效率达到 29.0%，再次打破世界纪录。
该公司150MW中试线预计在今年三季度投产，2024年实现量产。此外，还将根据150MW产线的调试结果规划GW线建设。
（3）极电光能
去年12月，极电光能宣布150MW钙钛矿光伏生产线正式投产运行，开启全面产业化进程。据了解，该产线是目前全球产能最大的已投产钙钛矿太阳能生产线。
不仅如此，极电光能还将在上半年开工建设首条1GW线，预计2024年投产。
随着后续产线建设提速，预计2026年底，该公司的钙钛矿产线的产能将达到10GW。
除上述三家公司外，还有包括纤纳光电、合特光电等在内的多家钙钛矿企业争相布局。
钙钛矿产能放量在即
值得一提的是，目前钙钛矿太阳能电池产线每GW投资额约13亿元。
不过，随着技术进步与规模效应，其投资成本也将进一步降低，到2026年有望降至6亿-7亿元。
不少行业专家认为，在产业链各方及资本的共同推动下，钙钛矿电池的生产成本可望大幅下降，其产业化发展前景或超预期。
根据市场预计，内，钙钛矿电池行业中试线扩产规模或达1G-1.2GW，同比增长约2倍。
此外，到2026年，国内钙钛矿的总产能超过25GW，钙钛矿制造行业与设备行业的年产值有望分别达到400亿元和100亿元。
相关上市公司一览
目前，已布局和投资钙钛矿领域的上市公司有：
协鑫科技、隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、天合光能、通威股份、东方日升、爱旭股份、中来股份、宝馨科技、杭萧钢构、奥联电子等；
在设备领域，钙钛矿电池设备主要包括镀膜设备、激光设备、封装设备等。其中，镀膜设备价值量占比最高，相关上市公司有：京山轻机、迈为股份、捷佳伟创、古鳌科技等；
激光设备相关上市公司有：德龙激光、大族激光、迈为股份、帝尔激光、杰普特等；
封装设备相关上市公司有：京山轻机等；
蒸镀设备相关上市公司有奥来德等；
TCO玻璃相关上市公司有：金晶科技、亚玛顿、南玻A、旗滨集团等；
POE封装材料相关上市公司有：福斯特、激智科技、赛伍技术、海优新材等；
靶材相关上市公司有：隆华科技等。
水龙吟实盘：
POE胶膜【收藏+关注】
1、EVA粒子再提价至1.5x。下半年EVA粒子价格下跌近50%，年底粒子降至1.3x万元/吨，造成胶膜厂经营压力。新年以来组件顺价调整，开始如期激活电站装机需求，光伏级EVA粒子价格逐步企稳回暖，1月初小幅提价500元/吨，拐点初现。而参考三方数据，光伏级EVA报价最新已升至1.5x上下。
2、产业反馈部分胶膜厂已经开始上修报价，低位库存有希望逐步贡献正收益。此外，EVA和POE粒子价差影响组件厂封装BOM倾向性，EVA价格上行后POE类胶膜应用也会更积极。
3、POE可能是未来主流路线。EVA是当前成熟的胶膜材料，占比超7成。POE有更好的水汽透过率、体积电阻率、应力表现及抗老化能力，密度也更轻。N型组件的发展将催动POE应用，而未来几年全球集中电站翻身会带动双面组件发展进而拉动POE应用。POE粒子国产化后，POE胶膜有望逐步成为主流路线，POE大类（含EPE、PE）渗透率目前23%左右，未来3-4年有望到60%以上子，忽视了POE胶膜制备难度。
聚赛龙，福斯特，激智科技，天洋新材，赛W技术，名冠新材，鹿山新材，联泓新科，东方S虹，岳Y兴长。
点赞+关注，水龙吟的老规矩，每天盘前先说范围，盘中操作了，在帖图，欢迎交流，有问必答！！
曹孟德投资：
第一个方向还是人工智能，美股buzzfeed影响视觉中国，技术方向情绪加强。
盘面明天恒久断板，高标在机器人达意隆、爱仕达 ，赛为智能小盘两板，带动机器视觉小票泰禾智能，日本自2月3日起禁止向俄罗斯出口半导体和机器人，国产替代方向谐波减速器的汉宇集团和绿地谐波图形都很好看。ChatGPT回流冲高先减做大浮盈，2月份第一天应该情绪不错。
腾讯研究院今天发布《AIGC发展趋势报告：迎接人工智能的下一个时代》
，从引爆AI作画领域的DALL-E 2、Stable Diffusion等AI模型，到以ChatGPT为代表的接近人类水平的对话机器人，AIGC不断刷爆网络，其强大的内容生成能力给人们带来了巨大的震撼。学术界和产业界也都形成共识：AIGC绝非昙花一现，其底层技术和产业生态已经形成了新的格局。
就内容生产而言，AIGC作为新的生产力引擎，让我们从过去的PGC、UGC，已经不可避免地进入AIGC时代。AIGC代表着AI技术从感知、理解世界到生成、创造世界的跃迁，正推动人工智能迎来下一个时代。
第二个方向，光伏钙钛矿错失奥联电子、后面看趋势低吸的TCO玻璃的金晶科技，POE胶膜现在核心鼎际得和天洋新材都有压力，图形可以的聚赛龙和激智科技能不能起来?
奥联电子与京山轻机对比，便知高下（12月12日）。
视觉中国(SZ000681) 奥联电子(SZ300585) 京山轻机(SZ000821) #钙钛矿电池或掀起光伏新变革？#
MT调研：
【招商电新】胶膜环节更新
1、EVA粒子再提价至1.5x。下半年EVA粒子价格下跌近50%，年底粒子降至1.3x万元/吨，造成胶膜厂经营压力。新年以来组件顺价调整，开始如期激活电站装机需求，光伏级EVA粒子价格逐步企稳回暖，1月初小幅提价500元/吨，拐点初现。而参考三方数据，光伏级EVA报价最新已升至1.5x上下。
2、产业反馈部分胶膜厂已经开始上修报价，低位库存有希望逐步贡献正收益。此外，EVA和POE粒子价差影响组件厂封装BOM倾向性，EVA价格上行后POE类胶膜应用也会更积极。
3、POE可能是未来主流路线。EVA是当前成熟的胶膜材料，占比超7成。POE有更好的水汽透过率、体积电阻率、应力表现及抗老化能力，密度也更轻。N型组件的发展将催动POE应用，而未来几年全球集中电站翻身会带动双面组件发展进而拉动POE应用。POE粒子国产化后，POE胶膜有望逐步成为主流路线，POE大类（含EPE、PE）渗透率目前23%左右，未来3-4年有望到60%以上。另，市场当下多关注POE粒子，忽视了POE胶膜制备难度。
4、继续推荐胶膜--福斯特/海优（化工）/激智（电子）、天洋（中小盘）/赛伍技术/明冠/鹿山（化工）；粒子（化工）--联泓/盛虹/万华/卫星/岳阳兴长。
曹孟德投资：
激智科技
FrankSmith：
钙钛矿与叠层电池产业化论坛点评（招商证券）
第四届全球钙钛矿与叠层电池产业化论坛于1月8-10日于常熟召开，参会企业包括众多行业内知名钙钛矿及设备厂商。会议核心议题包括钙钛矿的理论优势、产业化进度、叠层电池以及工艺路线。总体看，钙钛矿有很强的理论优势，当前正在经历从0到1的发展阶段；大面积制备的工艺问题和工艺路线是目前产业化关注的焦点之一；除单结电池外，不同的叠层方案的产业化尝试广受关注。本报告主要汇总和简评此次论坛涉及的主要议题，关于钙钛矿的寿命问题系列解决方案、封装的工艺等后续再专题更新。
钙钛矿电池理论优势突出。单结钙钛矿电池理论效率高于晶硅与薄膜电池，叠层后能实现效率进一步飞跃。同时，因为杂质容忍度高、用量少、能耗低的特点，钙钛矿有更低的理论成本。此外，吸光系数高与载流子迁移距离长的优势，让钙钛矿在弱光与高温场景下的表现优异，而可柔性制备的轻质化组件，让钙钛矿应用场景也更加丰富。
产业化正在0-1的阶段。钙钛矿电池通过十几年的发展，实验室效率提升迅速，单结、晶硅叠层及全钙钛矿叠层效率已达到25.7%，32.5%，29%，为产业化提供了坚实的理论支撑。同时，业界对于钙钛矿的基础性认知已比较全面，众多高校科研背景的初创企业如雨后春笋般不断涌现，光伏大企业也纷纷加大钙钛矿的布局和储备。预计钙钛矿行业规模有望达到GW级别，到2024-2025年有望有多家企业GW级产线陆续落地。
大面积制备工艺问题成为焦点。钙钛矿的稳定性问题已有一系列解决方案，因此大面积制备工艺问题在此次论坛中相对更受关注。产业化大面积制备的工艺路线与设备选择，是钙钛矿各膜层质量与设备成本之间的平衡。目前制备难度最大的钙钛矿层，主要是以设备投资较低的涂布工艺为主，但其后道控晶难度较大，膜层质量仍有提升空间。真空蒸镀工艺具有膜层均一、良品率高等优势，但过高的设备投资与复杂的沉积速率控制制约了其大规模发展，适用的钙钛矿制备的相关装备也是讨论焦点。
叠层电池发展也在加速。除了单结电池外，叠层电池近年的产业化发展也在提速。晶硅-钙钛矿叠层电池，可以为成熟的晶硅电池进一步增效，有希望成为未来钙钛矿产业化的主要路径之一。同时，全钙钛矿叠层被视为终极的叠层技术（最高的理论效率），随着未来钙钛矿核心瓶颈的突破，也有可能逐步应用。
投资建议：关注在投入与储备钙钛矿的公司：隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、天合光能、东方日升、协鑫科技（港股）、西子洁能、杭萧钢构（建筑）；TCO玻璃：金晶科技（建材）；POE封装材料：福斯特、海优新材、激智科技、赛伍技术等；钙钛矿设备：捷佳伟创/迈为股份（机械联合）、奥来德/帝尔激光/德龙激光（电子）、京山轻机（机械）、奥联电子（汽车）、古鳌科技（计算机）等。
风险提示：钙钛矿降本增效不及预期、产业化突破不及预期等。
古堰人家：
【招商电新】钙钛矿产业更新
1、 钙钛矿有很强的理论优势（理论效率、理论成本、更丰富的应用场景），但是作为未来某个代际的产品，基本处在研发阶段。
2、 过去几年，钙钛矿的效率提升很快，算是突破和确切的边际变化。而钙钛矿另外两大难题（寿命问题和大面积制备问题）一直是核心困扰。
3、 过去几年，围绕钙钛矿寿命问题，业界针对其水、光/热等失效因素提出了一系列针对性方案，有的已开始产业探索和应用，将一定程度的解决其寿命问题，目前业界关注更多的另一方面是大面积制备。围绕钙钛矿的以上痛点，封装、制膜装备等领域可能有一些产业机会。
4、 除了技术与研发的进展，近几年产业界老、新力量纷纷加大投入，也是钙钛矿更受关注的重要因素。总体来看，钙钛矿还在0到1的产业化起步阶段，今年市场体现可能主要是题材价值。
5、 相关企业：
钙钛矿主材：几乎所有光伏大公司都有相关储备，近几年还有不少新进入者。
装备：捷佳/迈为（机械）、奥来德/德龙激光（电子）、京山轻机（机械）、奥联电子（汽车）、古鳌科技（计算机）。
TCO玻璃：金晶科技。
POE封装材料：福斯特、海优新材、激智科技、天洋新材等。
奥联电子(SZ300585)京山轻机(SZ000821)
阿甘投研笔记：
#雪球星计划#
一、市场概述
今天是 年报的业绩预告发布的截止日，财报披露规则可以参考下图（天风证券整理）。
从公布预告的公司市场表现来看，市场更看重利空出清后的拐点出现和未来的预期改善，更关注业绩环比表现出的未来趋势。因此，很多业绩下滑的公司并没有和以往一样大跌，反而大面积上涨。
当前市场呈现出典型的上涨初期的特征，即市场整体上行，同时各板块轮番上涨，补涨特征明显。例如今天的光伏板块。
展望后市，经历了业绩真空期，市场终将会逐步从Beta行情步入到Alpha行情，市场会逐渐回归业绩支撑的基本面，经历了大幅调整以后的高景气板块会逐渐脱颖而出。
二、市场热点解读
钙钛矿
光伏电池片是典型的“技术驱动型”行业，提效和降本是企业不断的追求。钙钛矿有很强的理论优势，当前正在经历从0到1的发展阶段。
1、钙钛矿有很强的理论优势：
理论效率方面：单结钙钛矿电池理论最高转换效率达31%，多结电池理论效率达45%。单结钙钛矿电池理论效率高于晶硅与薄膜电池，叠层后能实现效率进一步飞跃。
理论成本方面：制备成本，无需硅料，制作金属卤化物钙钛矿所需原材料储量丰富，价格低廉，且不涉及任何复杂工艺；设备投资额方面，钙钛矿1GW需要的投资金额约为晶硅的一半左右。
应用场景方面：钙钛矿电池凭借其轻薄、透光、弱光性好及良好的柔性等差异化特点，会在BIPV（光伏建筑一体化）及CIPV（车载光伏）以及室内光伏等领域率先应用，应用场景更加丰富。
2、钙钛矿电池面临两大问题：
稳定性和大面积制备工艺问题。
稳定性问题已有一系列解决方案，纤纳光电官方公众平台，公司α组件已顺利通 过 IEC61215、IEC61730 稳定性全体系认证，是全球首个且目前唯一完整通过两项 测试的机构。该组件尺寸为 1245mm*635mm，发电功率约 90W。标志着钙钛矿组件已可通过光伏行业公认的性能与安全重要评估标准，稳定性取得阶段性突破，大面积制备工艺问题成为核心。
产业化大面积制备的工艺路线与设备选择，是钙钛矿各膜层质量与设备成本之间的平衡。
目前制备难度最大的钙钛矿层，主要是以设备投资较低的涂布工艺为主，但其后道控晶难度较大，膜层质量仍有提升空间。真空蒸镀工艺具有膜层均一、良品率高等优势，但过高的设备投资与复杂的沉积速率控制制约了其大规模发展。
3、叠层电池发展也在加速
除了单结电池外，叠层电池近年的产业化发展也在提速。晶硅-钙钛矿叠层电池，可以为成熟的晶硅电池进一步增效，有希望成为未来钙钛矿产业化的主要路径之一。同时，全钙钛矿叠层被视为终极的叠层技术（最高的理论效率），随着未来钙钛矿核心瓶颈的突破，也有可能逐步应用。
4、钙钛矿电池产业化需要材料、设备与工艺的密切交互。
材料的核心主要体现在配方上，包括钙钛矿、添加剂、钝化剂和缓冲层等，配方决定了钙钛矿效率的上限，是目前钙钛矿电池产业化放大最重要的因素。
工艺方面，核心在于涂布结晶、激光、封装。其中，涂布结晶组件是尺寸放大和大规模连续制造的最主要挑战，决定了钙钛矿本身的质量。钙钛矿电池对激光的要求比晶硅更严格， 往往需要达到百纳米级别的加工精度。
封装也是影响钙钛矿效率的关键因素，所用的真空层压设备是钙钛矿产线上唯一一套能够与晶硅行业共用的设备，但由于钙钛矿材料对水汽高敏感性，在封装材料的选择上更为苛刻，只能用 POE，晶硅电池用 EVA 难以达到稳定性标准。
总体来看，钙钛矿还在0到1的产业化起步阶段，今年市场体现可能主要是题材价值。
5、新技术的出现，将带来设备和材料的增量需求。设备和材料相关企业：
设备：捷佳/迈为、奥来德/德龙激光、京山轻机、奥联电子、古鳌科技
TCO玻璃：金晶科技
POE封装材料：福斯特、海优新材、激智科技、天洋新材、康达新材等。#钙钛矿电池或掀起光伏新变革？##北交所个股爆发！如何借基投资？#
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四月：
1月31日
1、价值学研社
光伏板块走高，钙钛矿方向领涨，非常强势。奥联电子涨超10%，金晶科技涨超9%，京山轻机、中来股份、中信博、清源股份等纷纷冲高。现阶段本质上还是题材炒作。但对于光伏来说，新技术有巨大的想象空间，再加上没啥竞争对手，所以后面市场大概率会反复炒作，早一点认知都代表着利润。
消息上，近日，经中国计量院第三方测试认证，北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%，时隔三个月再次刷新国内转换效率纪录。
今天听了几个钙钛矿的电话会议，简单梳理一下。对比几种技术，主要从三个维度，一个是能量转换效率（相同面积下进行比较），一个是成本，一个是稳定性（寿命）。
晶硅电池目前最高的效率大概是26. 8%，器件面积大概是 4个平方厘米。但是即便在 274 平方厘米的时候，它的效率依然有26. 6%。钙钛矿目前的量产效率，像松下在 800 个平方厘米实现了 18% 的效率。所以相对来讲，硅电池在产业化时，它的这个优势要远超过钙钛矿，这也是钙钛矿这样一个光伏技术目前急需解决的问题之一。目前，钙钛矿单结上，韩国某大学在小面积上（0.1cm2）实现了25.7%的转换效率，通过钙钛矿与钙钛矿叠层，国内南京大学实现了28%（0.005cm2），22%（20cm2小组件）的转换效率。
成本上，目前一些公司曝出的钙钛矿的成本和晶硅电池是持平的，但它毕竟刚处于一个产业化的阶段，而硅已经走过了好多年，所以其还没有完全发挥它的潜力。经过持续地探索发展和产业化之后，钙钛矿的材料成本、工艺成本、设备成本都会大幅下降。
寿命上，硅电池因为本身它的化学键稳固，所以它的寿命是比较长的，大概目前商业化可以做到、25年，研究的时候在朝着 50 年的这样一个目标去做。对于钙钛矿来讲，一开始主要由于它是一种离子型晶体，化学键是极其不稳定的，尤其是在电场的作用下，会产生一个离子的迁移和累积，导致界面上的一些化学反应，所以钙钛矿在稳定性上存在较大问题。但是随着研究的不断深入，也逐渐发现钙钛矿也并非那么不堪，或许通过界面的一些修饰，采用一些对这种离子迁移不太敏感的一些材料，还有对那种离子渗透不太敏感的这样一个渐变层，有可能比较好的解决掉这个问题。
钙钛矿今年可能出现产业化拐点。目前，头部钙钛矿企业如协鑫、纤纳已经实现了百MW级中试线的试产，国内几条GW级产线都将落地，24年国内产能将达到近3GW。纤纳100MW产线于年底达产，产量大半已被预订，成本已经降到1.5元/W以下。稳定性已通过严苛验证，质保可出，寿命预计可达25年以上。年底纤纳将建成1GW产线，24年上半年跑通，组件效率将提升至20%左右，仅仅比晶硅组件低2pcts，1.2m*2m规格，目标成本在1元/W以下。仁烁光能150MW产线整线跑顺，24年6月前跑通，跑通后面积30*40cm，效率将达22%，组件寿命达以上，未来寿命可达25+年。宁德时代进军钙钛矿，正在搭建中试线，目标尺寸1.2mx0.6m。另外，晶科、通威等公司也已有实验线。
钙钛矿的优势主要是理论效率高、理论成本低、应用场景更丰富。钙钛矿的核心痛点主要是寿命问题和大面积制备问题。围绕寿命问题，业界针对其水、光/热等失效因素提出了一系列针对性方案；针对大面积制备问题，封装、制膜装备等领域可能会有一些产业机会。
总体来看，钙钛矿还在0到1的产业化起步阶段。行业对设备要求不太高，产业链相关公司：
钙钛矿主材：几乎所有光伏大公司都有相关储备。
装备：捷佳/迈为（机械）、奥来德/德龙激光（电子）、京山轻机（机械）、奥联电子（汽车）、古鳌科技（计算机）。
TCO玻璃：金晶科技。
POE封装材料：福斯特、海优新材、激智科技、天洋新材
注，之前和钠离子电池一个专题，今天板块炒作风口，所以独立建档。
庚白星君：
消息上，近日，经中国计量院第三方测试认证，北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%，时隔三个月再次刷新国内转换效率纪录。
今天听了几个钙钛矿的电话会议，简单梳理一下。对比几种技术，主要从三个维度，一个是能量转换效率（相同面积下进行比较），一个是成本，一个是稳定性（寿命）。
晶硅电池目前最高的效率大概是26. 8%，器件面积大概是 4个平方厘米。但是即便在 274 平方厘米的时候，它的效率依然有26. 6%。钙钛矿目前的量产效率，像松下在 800 个平方厘米实现了 18% 的效率。所以相对来讲，硅电池在产业化时，它的这个优势要远超过钙钛矿，这也是钙钛矿这样一个光伏技术目前急需解决的问题之一。目前，钙钛矿单结上，韩国某大学在小面积上（0.1cm2）实现了25.7%的转换效率，通过钙钛矿与钙钛矿叠层，国内南京大学实现了28%（0.005cm2），22%（20cm2小组件）的转换效率。
成本上，目前一些公司曝出的钙钛矿的成本和晶硅电池是持平的，但它毕竟刚处于一个产业化的阶段，而硅已经走过了好多年，所以其还没有完全发挥它的潜力。经过持续地探索发展和产业化之后，钙钛矿的材料成本、工艺成本、设备成本都会大幅下降。
寿命上，硅电池因为本身它的化学键稳固，所以它的寿命是比较长的，大概目前商业化可以做到、25年，研究的时候在朝着 50 年的这样一个目标去做。对于钙钛矿来讲，一开始主要由于它是一种离子型晶体，化学键是极其不稳定的，尤其是在电场的作用下，会产生一个离子的迁移和累积，导致界面上的一些化学反应，所以钙钛矿在稳定性上存在较大问题。但是随着研究的不断深入，也逐渐发现钙钛矿也并非那么不堪，或许通过界面的一些修饰，采用一些对这种离子迁移不太敏感的一些材料，还有对那种离子渗透不太敏感的这样一个渐变层，有可能比较好的解决掉这个问题。
钙钛矿今年可能出现产业化拐点。目前，头部钙钛矿企业如协鑫、纤纳已经实现了百MW级中试线的试产，国内几条GW级产线都将落地，24年国内产能将达到近3GW。纤纳100MW产线于年底达产，产量大半已被预订，成本已经降到1.5元/W以下。稳定性已通过严苛验证，质保可出，寿命预计可达25年以上。年底纤纳将建成1GW产线，24年上半年跑通，组件效率将提升至20%左右，仅仅比晶硅组件低2pcts，1.2m*2m规格，目标成本在1元/W以下。仁烁光能150MW产线整线跑顺，24年6月前跑通，跑通后面积30*40cm，效率将达22%，组件寿命达以上，未来寿命可达25+年。宁德时代进军钙钛矿，正在搭建中试线，目标尺寸1.2mx0.6m。另外，晶科、通威等公司也已有实验线。
钙钛矿的优势主要是理论效率高、理论成本低、应用场景更丰富。钙钛矿的核心痛点主要是寿命问题和大面积制备问题。围绕寿命问题，业界针对其水、光/热等失效因素提出了一系列针对性方案；针对大面积制备问题，封装、制膜装备等领域可能会有一些产业机会。
总体来看，钙钛矿还在0到1的产业化起步阶段。行业对设备要求不太高，产业链相关公司：
钙钛矿主材：几乎所有光伏大公司都有相关储备。
装备：捷佳/迈为（机械）、奥来德/德龙激光（电子）、京山轻机（机械）、奥联电子（汽车）、古鳌科技（计算机）。
TCO玻璃：金晶科技。
POE封装材料：福斯特、海优新材、激智科技、天洋新材
激智科技(SZ300566)：
激智科技：关于回购公司股份的进展公告 网页链接
天然奇偶：
1，行情综述：指数逼近3300后开启回调，以消费股和金融地产近期回调的压力为最大，外资持续超买，内资短期不愿意继续拉抬，市场顺势轮动，从电子到军工到农业到钙钛矿，主题炒作意味比较浓厚，节后首个交易日成交量还是比较充沛，在万亿以上，若无重大利空，倾向于认为回撤空间不会太大，大概在3230-3240，行情有望进一步展开。
2，钙钛矿。
【招商电新钙钛矿产业更新】
①钙钛矿有很强的理论优势（理论效率、理论成本、更丰富的应用场景），但是作为未来某个代际的产品，之前都还在研发阶段。
②过去几年，钙钛矿的效率提升很快，算是一个大的突破和确切的边际变化；而钙钛矿另外两大难题（寿命、大面积制备）一直是核心困扰。
③过去几年，围绕钙钛矿寿命问题，业界针对其水、光/热等失效因素提出了一系列针对性方案，有的已开始产业探索和应用，将一定程度的解决其寿命问题，目前业界关注更多的另一方面是大面积制备。围绕钙钛矿的以上痛点，封装、制膜装备等领域可能有一些产业机会。
④除了技术与研发的进展，近几年产业界老、新力量纷纷加大投入，也是钙钛矿更受关注的重要因素。总体来看，钙钛矿还在0到1的产业化起步阶段，今年市场体现可能主要是题材价值。
⑤相关企业：
钙钛矿主材：几乎所有光伏大公司都有相关储备，近几年还有不少新进入者。
装备：捷佳/迈为（机械）、奥来德/德龙激光（电子）、京山轻机（机械）、奥联电子（汽车）、古鳌科技（计算机）。
TCO玻璃：金晶科技。
POE封装材料：福斯特、海优新材、激智科技、天洋新材等。
2，成飞产业链。
成飞借壳中航电测复牌将成为近期军工最大事件驱动。节日期间俄乌冲突加剧，西方国家给乌克兰援助坦克和弹药，有新闻称乌克兰还将获得F16战斗机。ChatGPT人工智能发展如火如荼，相关技术在军事领域应用值得关注。重点推荐主线如下:
①成飞借壳中航电测，如果电测2月2日复牌，预计涨幅相当可观，或提振市场情绪。从成飞产业链受益标的来看，爱乐达、航发科技、华伍股份、立航科技等公司受益较大。从军工央企重组角度来看，洪都航空、航天长峰、凤凰光学等公司值得关注，
②远火产业链。强烈建议关注陆军低成本制导武器和各类简易制导弹药，如火箭弹，制导炮弹等，这是目前的采购重点。重点标的:北方导航、金奥博、长盈通。详见报告。
③订单回暖型公司，重点推荐睿创微纳，预计睿创22Q4单季环比较Q3在翻倍以上。净利3亿以上，Q1如能恢复至水平(1亿左右利润)，则同比增幅
700%。预计公司实现5亿利润，24年有望达8亿左右。估值36倍。详见报告。同时，鸿远电子，火炬电子等公司也值得关注。
3，苹果XR。
【苹果AR/VR头显目标可全天佩戴 未来有望取代 iPhone 业务】
《科创板日报》31日讯，知名苹果爆料记者Mark Gurman在彭博社发表最新文章，指出苹果在内部概述了一个美好的愿景：头显可以全天候佩戴。此外在苹果内部，一些负责推进“RealityPro”混合现实头显的高层管理人员坚信：AR/VR头显将会取代iPhone，成为苹果公司营收的新支柱业务。兆威机电：瞳距调节以及潜在的近视调节模组。长盈精密：MR结构件龙头。立讯精密：代工龙头。
老基友教你投资：
#ChatGPT继续活跃，汉王科技3连板#
二月一日A股三大指数集体上涨，最终 上证指数 涨0.9%， 深证成指 涨1.31%， 创业板指 涨1.27%，两市共有4326只个股上涨，涨停69只，有560只个股下跌，跌停12只，全天两市成交量为10046亿元，较上一个交易日放量1044亿元。北向资金继续净流入69.74亿元，内资主力净流入50.09亿元，难得看到内资主力也净流入了，这是不是说明A股调整已经结束，新一轮的拉升要来了呢？板块指数方面， 国证芯片(SZ980017) 涨1.75%， 半导体 板块涨1.63%，人工智能赛道火热，带动芯片半导体行情，后市怎么看？明天还能加仓进场吗？带着这些问题，我简单说一说的想法，欢迎大家点个赞，点关注
一、从技术面来看：
从国证芯片指数的日线图来看，指数经历了周一与周二连续两根大阴线下跌后，今天早上短暂回踩10天均线即获得支撑开始反弹，最终收了一根实体中阳线，走势非常强势，这也说明下方支撑较强，资金抢筹明显。从成交量来看，今天的成交量相比周一周二也是温和放大的。今天人工智能方向表现强势，结合前期强势的信创、云计算、网络安全、数字经济等，都围绕着芯片半导体展开。随着科技成长方向的发展，我隐隐觉得，芯片半导体已经成为整个科技制造行情的基础性领域，也是我们必须发展起来的一项关键领域，相信我们一定会花大力气解决这一掐脖子的问题。我认为指数1月16日、17日的放量大阳线是主力进场的信号，而今天的中阳线是主力抢筹的信号，指数接下来以10天均线为支撑向上突破5天均线，然后以5天均线继续向上突破去年11月高点，这是非常有可能的。
二、后市操作策略分享：
以人工智能、信创、云计算、网络安全、数字经济等为代表的科技成长方向最近越走越强，渐渐成为当下的热点方向，由此带动的计算机软件、芯片半导体等也开始出现异动拉升，整个科技成长方向正在酝酿一波大行情。北向资金一月以来一直净流入，今天再次净流入超百亿元，活水源源不断进场，A股后面的情值得期待。今天有很多的投资者开始从消费方向退场转战科技成长赛道，而目前芯片还处在低位，资金进场信号也很明显，我认为行情迟早会来。明天我想建仓信创相关方向的基金，适当布局。
三、我持有的半导体科技成长方向基金：
1、民生加银持续成长混合A(F007731)/民生加银持续成长混合C(F007732)这支基金去年第四季度重点布局在芯片半导体方向，近期获得了非常不错的收益，近一月的收益率达到了10.84%，说明基金经理确实是押对了赛道踩中了风口。近期围绕科技成长方向的很多细分赛道都出现了拉升，今天人工智能、前面的信创、云计算、网络安全、计算机软件、数字经济等。这些都围绕着芯片半导体这一硬件而展开。本基金第四季度前十大重仓股都配置在芯片半导体方向，如韦尔股份、激智科技、宏微科技、兆易创新、新益昌、聆达股价、共达电声、东山精密、晶晨股价、唯捷创芯。目前的股票仓位达到了93.71%，已经是高仓位在运行，这一波行情确实是把握的十分精准。基金经理朱辰喆，新生代中小盘先锋，志注成长股，聚焦科技成长及新产业变革，重视公司基本面和成长性，喜欢挖掘好公交，伴它一路成长。从四季度的持仓变化来看，朱经理对市场风向的敏锐度还是很不错的，这支基金我加入自选以来涨幅非常不错，只可惜当初没有下定决心操作，大家喜欢喜欢，不防加个自选，后市积极关注。
四、附言：
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