作者 | 首财君
利好又被释放？
黑色的一周？
之前总是说黑色星期四或者黑色星期五，但是对于我们投资者来说，上一周简直就是“黑色的一周”。
不光A股跌，美股更是暴跌，机构抱团的大消费在跌，仅存的亮点——“低价股”，更是在管理层的持续“降温”下，一溃千里。
有一位朋友和首财君说，“收盘后看天都是绿的”。
但是我们的管理层有一个特点那就是 “胡萝卜+大棒”，扇几巴掌，教育教育之后，就该给 “甜枣”吃了。
瞧，甜枣这不送来了?
首财君告诉大家“甜枣”不光这一枚哦，上周五央行更是送了一个重磅利好。现在朋友们的疑惑都很多，这边是破位下跌，另一边又是管理层的释放利好,这A股得怎么看啊？大盘难道就此见底了吗？10月份国庆回来，市场的主线将是什么？
今天首财君就上述问题，和大家仔细聊聊。
三大利好！
01
8月社融新增35800亿环比翻倍
上周五盘后央行发布了8月份的金融数据，8月新增社融3.58万亿元，预期2.66万亿元，前值1.69万亿元；新增人民币贷款1.28万亿元，预期1.22万亿元，前值0.99万亿元；M2同比10.4%，预期10.8%，前值10.7%。
首财君点评
8月份金融数据中最大的亮点就是社融规模，惊人的达到了3.58万亿，这可比之前预期的多了1万亿啊，远远的超过预期。
其中，居民短贷、居民中长期贷款、企业中长期贷款均创过去5年同期新高，这代表着消费有望回暖、房地产依旧火爆、基建与制造业等实体融资延续高增。
社融是最重要的前瞻指标。
社融数据反映的是实体经济从金融体系获得的资金，是观察国内经济的重要先行指标，一般领先GDP数据1-2个季度。
社融数据大增，说白了就是企业开始大量借钱搞投资了，说明企业对经济前景看好，这也同时表明国内逆周期调节政策效果持续显现，国内经济将持续向好。
02
让损失都回来吧
近期股票圈最流行的一句话就是——证券时报评论：让损失都回来吧！暴跌后抢抓反弹的四大方向！
首财君点评
首财君认为证券时报这篇文章和上周三新华社刘慧那篇《坚决遏制创业板炒小炒差“歪风”》有着承上启下关系。
大家已经都晓得了刘慧这篇文章的威力，简直就是一颗重磅炸弹，在A股市场里面掀起了一轮血雨腥风，炸得韭菜们遍体鳞伤。
韭菜们的不满情绪也是非常大的，就在大家伤心得不能自已，纷纷要离场回家的时候，同样是官媒的证券时报喊了一嗓子——“老乡不要走，让损失的都回来吧 ！”，并且指出暴跌后抢抓反弹的四大方向，就差说个股了。
首财君认为这说明了管理层在反思，管理层的态度在回暖，毕竟创业板注册制是通向全面注册制的重要一环，这是关系到中国资本市场改革全局的大事。如果未来没有“天山生物”这样极端的例子，管理层以后是轻易不会“出手”的。
但是首财君建议大家，管理层态度缓和可绝不代表会对天山生物“手软”，如果天山生物放出来了，也千万不要去碰，天山生物确实有点过分了，就养了596头牛，能够撑起那么大的市值吗？
再有就是天山生物背后的股东有问题，已经被调查了。君子不立危墙之下，这种问题的股票还是少碰。
那么重点来了，证券时报都说了哪些抄底的方向呢？
01 近期下跌的定性：
证券时报认为近期下跌是牛市中的政策调整，让大家保持耐心，保持平常心，忍受波动是投资者必备的功课，一点波动不用那么惊慌失措。
02 暴跌的启示：
证券时报认为，如果你持仓的品种是优质股票，且持有的成本比较低，这样亏损就不会跟着你。如果你做不到这2点，那么牛市里的亏损就会持续纠缠着你，永不停歇！
03 教训：
证券时报认为最大的教训就是一定要持有好股票，有真实业绩支撑的好股票！这句话最朴素，但也最具真理。
04 对未来行情的研判：
证券时报认为A股经历大跌之后，向下的空间很有限。从整体趋势来看，受流动性、经济基本面等因素决定，A股本轮行情远未走完，近期A股市场很可能迎来反弹期。
05 暴跌后抢抓反弹的四大方向：
首先，只要是优质的股票，跌得越多，反弹也就越厉害；
其次，受疫情影响最大，但随着疫情逐步得到控制，行业出现拐点的行业，最典型的就是航空、机场、旅游等；
第三，行业景气度不断向好的，比如光伏、证券、金融信息等行业；
第四，低估值的品种，比如银行、保险、地产、环保、电力等蓝筹股。
03
推动重要领域关键核心技术攻关
国家最高领导人周五下午主持召开了科学家座谈会并发表重要讲话，就“十四五”时期我国科技事业发展听取意见。
对属于战略性、需要久久为功的技术，要提前部署；要发挥我国社会主义制度能够集中力量办大事的优势，整合优化科技资源配置；要推动重要领域关键核心技术攻关等。
首财君点评
这半个月以来市场一直在炒作“十四五规划”的预期，先是第三代半导体，后来有是光伏和风电等。我们综合一下目前的经济形势和大国博弈升温程度来看，十四五规划的核心就是“科技”，机构预计这将是未来五年，甚至十五年的发展重点。
首财君最后强调一下，十四五规划不同以往，在7月30日会议中领导人多次强调“当今世界正经历百年未有之大变局”，同时强调十四五是迈向“第二个百年奋斗目标进军的第一个五年”。所以这次的十四五规划意义将更加重大，十四五规划内容也将对国内经济建设产生深远影响。
对于A股而言，下半年资金关注的重点很可能就是十四五规划中的内容。
综合机构观点
看到这么多的利好，可能有的朋友会说，A股是不是就此见底了呢？
首财君综合了一下机构的观点总结出A股牛市没有结束，当前阶段属于牛市中的震荡调整期,但是9月份面临的不确定性比较多：
1、9月15日的美国将正式对华为芯片断供；
2、美方对抖音海外版的最终判定结果也要出来；
3、美国开启大选模式，外围不和谐声音将会增多。
但是从长期来看，在经济转型和资产配置（房子不炒的大背景下）的长期逻辑支持下，机构认为A股各领域龙头公司依然处于估值中枢上行通道。
从盈利面与流动性组合看，预计A股进一步调整空间有限，当前的震荡调整期也是提供逢低布局的机遇期。
首财君研读大量资料后发现，多数机构投资者认为，应保持中性仓位并可适当关注下列行业：
1、受益于经济复苏和消费回暖的可选消费品种，包括汽车、家电、家居、装修、品牌服饰、院线及影视；
2、绝对估值低且已经相对充分消化利空因素的金融板块，包括保险和银行、地产等；
3、建议开始关注调整已到位的科技龙头；
4、有着十四五强烈预期的，军工和硬科技。
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