来源：金融界基金
作者：机器君
金融界基金09月14日讯 德邦量化优选股票(LOF)C基金09月11日上涨，现价，成交万元。当前本基金场外净值为1.6689元，环比上个交易日上涨1.10%，场内价格溢价率为。
本基金为上市可交易型股票型基金，金融界基金数据显示，近1月本基金净值下跌1.17%，近3个月本基金净值上涨18.45%，近6月本基金净值上涨19.34%，近1年本基金净值上涨36.76%，成立以来本基金累计净值为1.7289元。
本基金成立以来分红1次，累计分红金额0.03亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为王本昌，自03月24日管理该基金，任职期内收益73.93%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中国平安（持仓比例2.69%）、双汇发展（持仓比例1.81%）、新希望（持仓比例1.51%）、泸州老窖（持仓比例1.47%）、五粮液（持仓比例1.45%）、贵阳银行（持仓比例1.42%）、中国太保（持仓比例1.41%）、海尔智家（持仓比例1.41%）、新和成（持仓比例1.40%）、中联重科（持仓比例1.30%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
回顾上半年，A股市场与全球股市都经历了巨大波动。新冠疫情的爆发对经济产生了较大冲击，上证综指在第一个交易日暴跌7.72%，同时市场的悲观情绪也得到释放。在国家强有力的防治措施和全国人民的共同协力下，疫情逐渐得到有效控制，同时降准降息等逆周期调节政策的推出增强了稳定经济增长的信心，上证综指开始上行。3月初疫情在海外爆发，叠加原油价格的大幅波动，以美国为首的股市暴跌并多次熔断，带动全球股票市场大幅下行，上证综指从3月初的高点跌至3月下旬的最低2646.8点。为应对此次疫情带来的巨大冲击，美联储等各国央行采取了空前的流动性宽松政策，市场情绪逐渐缓解。中央政府采取了更积极的财政政策，通过提高财政赤字率、增加地方政府专项债、发行特别国债等，加大对疫情防控、民生保障等领域的公共支出，以及进一步降低税费。3月底随着疫情逐步受控，复工复产推进，股市开始上行。二季度陆续公布的经济数据向好，CPI高位回落，PPI降幅收窄，同时宽松的流动性进一步推升了估值，上证综指一路向上，截至6月底已略高于去年年底。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末德邦量化优选股票A（场内简称：量化优选）基金份额净值为1.5040元，本报告期基金份额净值增长率为14.13%；截至本报告期末德邦量化优选股票C（份额简称：优选C）基金份额净值为1.4792元，本报告期基金份额净值增长率为13.98%；同期业绩比较基准收益率为1.64%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，全球疫情尚未得到完全有效的控制，并存在反复的可能，全球的经济复苏面临着不确定性。但中国对新冠疫情的强有力控制，使得此次经济复苏中表现出较强韧性。根据6月份IMF发布的《世界经济展望》，全球经济增长率预测为-4.9%，在主要发达经济体、新兴市场和发展中经济体中，中国是唯一预测经济增速为正（1.0%）的国家。预计货币政策将从饱和式宽松向常态化回归，同时CPI的持续回落也为货币政策预留了较大空间。宽货币向宽信用传导，财政政策将接力货币政策，下半年财政支出增速明显高于上半年，将进一步推动需求增长和企业扩张。投资方面基建受益于财政发力和项目储备充足，全年有望超预期；出口方面疫情影响及贸易摩擦下外需受到冲击，但也不过度悲观；消费方面需求环比改善比较确定，回升力度在政策刺激下相对乐观。同时随着注册制改革落地，利率市场化推进，国企改革实质性进展，对A股都是中长期利好。从估值的角度来看，当前沪深300指数市盈率13倍左右，虽然较一季度末有所修复，但仍低于历史平均水平，向下压缩空间有限，整体投资性价比较高。
在投资管理上，本基金坚持采取量化策略进行投资管理与风险控制，通过以基本面为驱动的多因子选股模型，把握优质个股的投资机会，积极获取超额收益率。
