从大众短期的交易习惯看，“波段”这个词汇被广泛提及， 所谓的“高抛低吸”“低买高卖”等也是在交易过程当中常用的名词。理论上，如果以高，低点的差价来计算收益，结果非常的诱人，收益也异常可观。但如果把K 线定格在当前的任意一直股票上，似乎没有人能够知道明天的高点在哪里。股市多少的老前辈耗费大量的时间去求证最高和最低，翻阅各种书籍去找高深的理论，发现越研究越复杂。实际上这是一种误区。没有任何一种华丽的技术可以对任意的位置进行预测，而固定的模式和形态则都具有一定的概率。
波段交易的真谛就是：操作有把握的分析结果。两者有很大的区别，高低点的判断。这里的波段交易的买点是：支撑位。既股价回落到一定的幅度得益于某种情况的 支撑，方可判断此区域是否进入了交易区间。而不是在利用消息甚至是盘中突然间五分钟速涨而杀入，结果从低买的原则演变成了追涨，甚至是赌消息，这些都是错 误的交易模型。
接下来我们分情况来讨论波段低点的判断：
1、趋势线上的回踩位
从 传统技术看，大多数股民习惯于寻求均线系统的支撑，比如20日，30日线等等。而均线具有某种特性，不具有研究的共性。比如20日线在某一只股票上是标准 的支撑，而放到其他股票上似乎不是，这对判断上形成了一定的阻碍。为此，上图引入的是反应阶段主力成本的平均线，融合了主力资金行为，对波段低点的判断较 为直观明了。当股价沿着趋势线上升时，图中遇到了调整，在回踩区域，可以作为初次杀入的区间。
有些朋友会开始疑问，上图是过去形式了，假设我杀入之后，马上就破位了呢，是不是就失真了呢？所以在这个环节我们引入“波段止损”的原则。
正 如技术分析的本质一样，模式讲究的是对概率论的证明，这里面有一条铁律，以本人的经验来判断。既买在了支撑位，而有破掉支撑位的失败概率下，3%是重要的 关口，既破位了智能辅助线之下3%，我们认为趋势破位，做好及时止损。波段交易止损不是失败，有没有想过，一旦波段交易成功，回升的利润是可观的，也就是 说我们用了3%的亏损风险去博取了远远大于3%的利润，长期下来的结果是盈利的，而是是控制风险之后的稳健利润。
2、趋势线上的超跌位。
上述我们讨论了在上升趋势当中的回档操作，接下来我们利用逆向思维，谈谈波段交易的“抢反弹”。随着指数的震荡，以及去年的大面积股灾，超跌位成了一种行之有效的低买办法。
第一：大盘横向样本统计进入到了蓝色超跌；
第二：股票出现指数蓝色以上，既蓝色和红色的底部信号；
第三：股票通道毫无疑问进入了蓝色超跌通道；
第四：在超跌区域发出金叉信号。
个股则有望对超跌股进行修复，此时可进行波段交易的抢反弹。
说完了低点，我们再来谈谈阶段高点的判断。
俗话讲：会买是徒弟，会卖的是师傅。由于对自身股票的节奏把握欠缺，或者是“贪婪”的欲望。使得一部分投资者不断的做电梯，决定收益的关键在于卖出位置， 即：把账户的数字变成钱的动作。讲具体的技术判断法之前在这个位置我们要引入另外一条铁律，上述我们讲了“止损”，那么这里一定是“波段止盈”的原则了。
波段交易的字面含义就是波段，而非长期持有的办法，所以要不忘记初心，通过对大量的样本进行分析，数据系统得到的结论是：7%是一线，即大部分股票到7%的时候出现明显分化，大部分股票开始回落，小部分股票开始持续拉升，演绎强者恒强成为阶段牛股。
在持股的过程中，几乎所有的投资者都认为自己手里的股票是“小部分”是可以成为强者恒强的类型。但是经常事与愿违，开始了坐电梯，这里面有个判断的小办 法，就是所持个股的题材型。举个例子，假设市场本轮强势个股为虚拟现实，而我们持有的股票恰恰是这股范畴，则有望继续突破，假设不是，则大概率是开始再度 回踩确认了。
上述的两种情况如图所示
所以这给我们在“止盈”上形成了重大的参考。希望所有的投资者一定要留意7%这个位置之后的动作，以便采取积极行动，甚至是主动止盈，结束本次波段交易。以上是纪律上的法则，我们再融合一下技术指标的判断。
这是线上的情况，对于线下的情况，重大的参考即为变身的压力位置，如图所示
简单总结一下：
波段交易的低点：
1.线上回踩看辅助，-3%为止损
2.线下超跌看寻底
波段交易的高点：
1.线上上涨看捕捞，7%为一线
2.线下高点为辅助。
总之，波段交易的模型在于不断的概率测试，并且遵守，一次的止损不是失败，当按照模型进行20次，50次，甚至更多次的操作，其实会发现，如果成功率在 70%左右，则为非常稳健的模型了。做一个计算，按照70%，20次成功14次，错误6次，就按照粗糙的7%和-3%计算（就算不考虑突破的强势股），错 误亏损为-18%，成功盈利为98%，累计盈利为80%。
趋势和盈利大小多少不要去计较，只要跟随合拍于市场即可。盈利的简单之处，在于只是跟随价格运动而不是与之对抗。 市场行情走向和你根本没关系，你和他对抗斗争他就理你了吗？所以，如果跟错，应该习惯轻松简单的掉头转向。但大多数人此时，心有万重虑，身有千斤重，无法转向，以至失足饮恨。
