节前，我们产业链分享文章里把整个产业链的上游、中游和下游给大家详细的介绍了一下，其中上游材料和设备，中游设计、制造和封测对应的上市公司更是详细的给了一个命大。【干货】半导体产业链及核心公司梳理但是半导体这个重要且细分够多的行业仅仅通过一篇文章来梳理清楚，这还是非常困难的，这主要是两个原因。
（1）半导体细分的领域非常的小，材料或者制造就细分了差不多10个细分行业；（2）半导体的重点公司，它所对应的未来市值和技术含量不匹配。
前者比较好理解，也就是上游两个细分领域，各自包含不少于10个具体领域，中游三个领域一共也是超过10个具体领域，这也就是我们上一篇文章的主要内容:半导体上游：设备和材料
半导体中游：设计、制造和封测半导体下游：汽车、手机、电子等应用
那么，我们今天需要详细给大家讲解的，就是半导体的材料这个领域。说到半导体材料就不得不提上市公司——南大光电，这个股票在的最低价格是5.75，而最高价则是今年2月份的37元，也就是说1年时间内股价上涨500%的幅度。这个股票是光刻胶的龙头，想必关注了这个股票的朋友都比较清楚，那么南大光电属于半导体哪一具体领域呢？这一具体另一属于上游的材料还是设备？这一个领域的技术要求高不高？这个领域国产替代的前景大不大？最重要的是，这个方向的投资机会明确的话，南大光电相关的个股还有哪些可以参与？
以上问题，我们可以一一对应的来回答：（1）南大光电属于光刻胶领域的龙头。（2）光刻胶属于半导体的材料细分行业，也就是应用于半导体制造过程中的光刻阶段涂在圆晶表面的化学制剂。（3）光刻胶的世界一流技术主要集中在日本——全球排名前五的光刻胶公司里，其中四家全部在日本
（4） 半导体材料领域，除了光刻胶，其它重要材料依次如下：硅片、靶材、封装基板、电子气体、湿电子化学品、抛光液等领域。
因为半导体领域涉及的专业性词汇比较多，所以我先用一个生活实例给大家讲解一下这个产业链，我选择的是女人的美甲——没错，就是大家看到的女人手指上那好看的美甲。如果把美甲和半导体类比在一起的话，那么它们可以这样来带入：（1）上游：材料（就是指甲） 设备（就是美甲的工具）（2）中游：设计（设计美甲的图案） 制造（也就是美甲制造的工程） 封测（美甲做完后检测是否完整）
这个逻辑，我们今天单独讲指甲这一块的产业链逻辑，你可以把指甲当成芯片本身。当然，实际的半导体产业链比美甲要复杂很多，但是思路上这是一模一样的。
比如说，你去美甲店做一个美甲，首先就是考虑到外观和颜色的选择，这就等于是芯片的设计过程；其次，你要根据自己的资金选择美甲油的材料包括是否贴水晶，这就等于是芯片的材料领域；美甲师用到的工具这就等于是芯片的制造设备了；而美甲师全过程刻画和贴片的过程，就等于是芯片的制造过程；最后就是美甲师根据你的要求做完后，你检查是否符合自己心意就是封装和检测的封测环节。
今天，我们单独说说芯片的材料环节，我们前面提到的南大光电这个光刻胶，实际上就等于涂在指甲表面的那一层指甲油，只有图上指甲油了才方便在上面光刻（芯片的光刻需要的设备叫光刻机），而指甲这个芯片的底层在半导体产业链里叫硅片，这也是半导体材料里占比最大的一块材料。
当然，因为半导体材料我们各领域的水平和世界一流有不同的差距，所以我们可以划分为三个梯队：
第一梯队:靶材、封装基板、 CMP 抛光材料、湿电子化学品，引线框等部分封装材料。 部分产品技术标准达到全球一流水平，本土产线已实现中大批量供货。这是目前来看，水平可以比肩一流的领域。
第二梯队:电子气体、硅片、化合物半导体、掩模版。 个别产品技术标准达到全球一流水平，本土产线已小批量供货或具备较大战略意义因此政策支持意愿强烈。硅片作为晶圆制造基础原材料，推动硅片的发展体现了国家意志;
第三梯队:光刻胶。 技术和全球一流水平存在较大差距，目前基本未实现批量供货。这也是国产替代下最需要国家支持的方向，毕竟罗就太多。
我们就从硅片开始今天的半导体材料细分讲解，这是占比最大的一块领域。
一硅片
硅片和硅基材料是集成电路晶圆制造中占比最大的基础材料， 占半导体制造材料比重约为 36%，这就是我们前面说它的占比最大的数据支撑。大自然中含硅元素比较多的就是沙子和石头，所以半导体是用沙子做出来就是这么来的，实际工艺上比较浮渣，需要把硅元素提纯到99.9999999%的级别才可以使用。
而从全球来看，硅材料具有高垄断性，全球一半以上的半导体硅材料产能集中在日本，尤其是随着尺寸越大、垄断情况就越严重。 ，全球前五大半导体硅片厂份额达 92%
而我国自主生产的硅片以 6 英寸为主，产品主要的应用领域仍然是光伏和低端分立器件制造，而 8 英寸和 12 英寸的大尺寸集成电路级硅片依然严重依赖进口。但后者在近年也取得了重大突破。涌现出了上海新阳、中环股份和晶盛电机等企业。
这一块对应的上市公司有：上海新阳、中环股份和晶盛机电。
二光掩模
光掩模也称光罩，是半导体、液晶显示器在制造过程中转移电路图形'底片'的高精密工具，是半导体制程中非常关键的一环。目前7纳米制程等高端光掩模已成为行业巨头争夺的焦点，包括台积电在内的大厂今年已开始加大对光掩模的投入。
在人工智能芯片、消费电子、比特币挖矿等行业持续扩张的带动下，光掩模需求快速爆发，根据国际半导体协会SEMI统计，全球光掩模市场以37.5亿美元创下历史新高，预计将超越40亿美元大关，中国大陆市场预期在有机会挑战20%份额。随着行业巨头的加大投入及供需的持续向好，光掩模行业有望加速爆发，产业链公司将受益。
这一块对应的上市公司有：菲利华、石英股份。
三靶材
高纯溅射靶材主要是指纯度为 99.9%-99.9999%(3N-6N 之间)的金属或非金属靶材，应用于电子元器件制造的物理气象沉积(PVD)工艺，是制备晶圆、面板、太阳能电池等表面电子薄膜的关键材料。
纯溅射靶材全球市场规模近百亿美元，其中半导体用靶材全球市场规模约在十亿美元以上，市场规模居于平板显示器、记录媒体以及太阳能电池之后，是高纯溅射靶材的主要应用领域之一。
国内靶材行业龙头包括 A 股上市公司江丰电子、 有研新材子公司有研亿金、福建阿石创、 以及隆华节能旗下子公司四丰电子和晶联光电，目前已经初具规模。 非上市公司中有江西睿宁、江苏比昂等公司，但总体规模偏小。
目前我国靶材龙头企业江丰电子、隆华节能、有研新材、阿石创已经分别进入国内外主流半导体、平板显示、光伏、光学器件企业供应链体系，且已经在部分企业本土产线实现中大批量供货。
这个领域对应的A股有：江丰电子、隆华节能、有研新材、阿石创
四封装基板
封装基板是芯片封装体的重要组成材料，主要起承载保护芯片与连接上层芯片和下层电路板作用。
封装基板已经成为封装材料细分领域销售占比最大的原材料，占封装材料比重超过 50%，全球市场规模接近百亿美金。
全球封装基板的主要生产厂商集中在我国台湾、韩国和日本三地。
目前国内主流基板厂有深南电路、珠海越亚、兴森科技和丹邦科技，规模较大的有深南电路和珠海越亚。四家封装基板主要厂商的产品构定位存在一定差异。从产品结构上看，深南电路和兴森科技均是在拥有较大规模的 PCB 业务的基础上开始发展封装基板业务。而珠海越亚和丹邦科技则是专注于发展的刚性有机无芯封装基板和 COF 柔性封装基板等高端基板业务。
这个领域对应的A股有：深南电路、兴森科技、丹邦科技
五电子气体
电子气体是指用于半导体及相关电子产品生产的特种气体，应用范围十分广泛。按其本身化学成分可分为:硅系、砷系、磷系、硼系、金属氢化物、卤化物和金属烃化物七类。
年全球集成电路用电子特种气体的市场规模 36.8 亿美元。
电子特种气体从生产到分离提纯以及运输供应阶段都存在较高的技术壁垒，市场准入条件高，全球市场主要被几家跨国巨头垄断。包括美国空气化工、普莱克斯、德国林德集团、法国液化空气、日本大阳日酸株式会社等公司占据了全球电子特气 90%以上的市场份额。
中国国内电子特气企业技术与国外仍然存在较大差距，电子特气市场仍被外企主导。
伴随国内科研院所和特气企业不断的投入和研发，中国终于结束国产电子气体无法大规模批量稳定使用的历史，电子特气逐渐实现国产化，稀有气体产量和质量都有较大提升，氢能源开发也紧跟日本的步伐，以硅烷、高纯氨、氢氟酸、氯气、砷烷等为代表的国产电子特气，逐渐开始渗透国内市场，相应的厂商也不断涌现。 截止 年底，我国共有特种气体生产企业 150 余家，其中比较突出的有雅克科技、南大光电、巨化股份、凯美特气等。
这个领域对应的A股有：雅克科技、南大光电、巨化股份、凯美特气、华特气体
六光刻胶
光刻胶是指通过紫外光、准分子激光、电子束、离子束、X 射线等光源的照射或辐射,其溶解度发生变化的耐蚀刻薄膜材料。
随着 12 寸先进技术节点生产线的兴建和多次曝光工艺的大量应用，193nm 及其它先进光刻胶的需求量将快速增加， 年，全球半导体光刻胶市场将达到 17.7 亿美元。
目前半导体光刻胶市场超过 90% 市场份额被日本住友、信越化学、JSR 、TOK 、美国陶氏等公司 占据，国内半导体光刻胶技术与国外先进技术差距较大。国际先进技术水平已经可以量产第五代极紫外光刻机用光刻胶，而我国在这一领域尚处在实验室阶段，12寸晶圆制造所用ArF光刻胶尚处在研发阶段，国内仅可小批量供应8英寸晶圆所用KrF光刻胶，通过中芯国际验证。
目前我国半导体光刻胶生产和研发企业仅有五家，分别为苏州瑞红（晶瑞股份子公司）、北京科华、南大光电、容大感光、强力新材、上海新阳。
这个领域对应的A股有：南大光电、晶瑞股份、强力新材、容大感光、上海新阳、飞凯材料、安集科技
七湿电子化学品
湿电子化学品(Wet Chemicals)指为微电子、光电子湿法工艺(主要包括湿法刻蚀、湿法清洗)制程中使用的各种电子化工材料。
年全球湿电子化学品市场规模约为 11.1 亿美元。 湿电子化学品作为新能源、现代通信、新一代电子信息技术、新型显示技术的关键化学材料，其全球市场规模自 21世纪初开始快速增长。
在这个领域，欧美和日韩台地区企业仍占据产业主导位置。
我国湿电子化学品应用市场分为三大类: 即半导体市场、光伏市场、平板显示器市场，国产化率分别约为 15%、 25%、 98%。主要厂商有江化微、江阴润玛、晶瑞股份等， 国内企业快速突破技术壁垒，凭借成本及本土化优势得以迅速发展。
这个领域对应的A股有：江化微、晶瑞股份
电子行业盈利触底，景气度回升，明年利润率增长将是行业主要看点。外资在今年对于电子板块个股普遍增持。电子行业的机会除了5G手机之外，国产替代亦成为明年的重要看点之一。总体来说电子行业作为大科技的主要领域之一，明年走势将强于市场，由于龙头企业有望率先受益行业复苏回暖以及受益行业集中度提升的优势，投资者重点精选行业龙头。
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