原创：捷利交易宝AiPO新股通
数据支持：AiPO数据网
据捷利交易宝AiPO新股通数据团队从港交所获悉：3月27日，康基医疗控股有限公司（下称“康基医疗”或“该公司”），向港交所递交上市申请，高盛（亚洲）有限责任公司，中信里昂证券资本市场有限公司，MerrillLynchFarEastLimited为其联合保荐人。
递表资料简报如下：
公司概括
康基医疗是中国最大的国内微创外科手术器械及配套耗材(MISIA)平台。公司的使命是为医生提供优质产品和服务，致力于人类健康事业。
根据CIC的资料，按销售收入计，中国的MISIA市场规模达到人民币185亿元，公司在国内所有参与者中排名第一，在所有参与者（包括国际和国内参与者）中排名第四，所占市场份额为2.7%。按销量计，公司在中国MISIA市场的多个细分领域（包括一次性套管穿刺器、高分子结扎夹、第三类一次性电凝钳以及重复性套管穿刺器和钳）中亦排名第一。
产品
公司设计、开发、制造和销售一整套MISIA，这些器械主要用于妇产科、泌尿外科、普外科以及胸外科等外科专科领域，并提供一次性和重复性产品。
来源：招股书
业务模式
公司搭建了广泛的销售网络，主要包括向国内经销商所作销售，该等经销商再将其产品销售给医院或其他终端客户。同时还向中国医院及其他客户（主要包括将公司的产品售予海外ODM客户的贸易公司）出售少量产品，以及向海外经销商及ODM客户进行销售。
公司业绩
招股书显示，于过去、、财政年度，该公司的营业收入分别约为247.5百万元、353.7百万元、503.5百万元人民币，其相应的净利润分别约为138.5百万元、223.8百万元、326.7百万元人民币。且大部分收入来自一次性产品。
研发发面，近三年公司的研发开支逐年增加，分别为人民币10.5百万元、人民币14.9百万元及人民币17.4百万元。
来源：招股书
按产品类型划分的收入明细：
来源：招股书
中国微创外科手术器械及配套耗材(MISIA)市场
中国MISIA市场的销售收入如下图所示，从的人民币96亿元增加到的人民币185亿元，年複合增长率达17.8%，预测到2024年将达到人民币408亿元，自起的年複合增长率将为17.2%。
来源：招股书
按销售收入划分的中国MISIA市场的五大厂商
来源：招股书
中国MISIA市场的主要增长动力及趋势包括：1）手术数量不断增加；2）用MIS替代开放手术日益盛行；3）采用MIS的可能性不断提高；4）一次性产品的使用增加；5）国产产品接受度越来越高；6）产品升级创新；7）市场整合。
股东结构
招股书显示，康基医疗在上市前其股东构架中，钟先生和ESO全资控股的ZMB,ESOPBVI, 申屠女士控股的
YGB, TPGKeyhole, LYFECapitalFund,L.P., LYFECapitalFund-A,L.P., AxiomAsiaIV,L.P., ARDIANDIRECTASIAIIIL.P. 分别持有公司股份的39.62%，3.00%，22.46%，24.25%，6.38%，1.06%，1.98%，1.24%，合计100%。
来源：招股书
中介团队介绍
康基医疗的中介团队主要有：高盛（亚洲）有限责任公司，中信里昂证券资本市场有限公司，MerrillLynchFarEastLimited为其联合保荐人；天元律师事务所为其中国律师，SidleyAustin为其香港律师，迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙为其开曼群岛律师；安永会计师事务所为其审计师；金杜律师事务所为其券商中国律师，Sullivan&Cromwell(HongKong)LLP为其券商香港律师；灼识行业咨询有限公司为其行业顾问。
风险因素
1）公司可能无法及时或根本无法取得、维持或重续公司产品商业化所需的监管备案及注册证；
2）公司可能无法维持或重续公司的业务和运营所需的所有许可证、执照和证书；
3）公司可能无法及时或根本无法开发或成功上市新型或商业可行产品及技术或改进公司现有产品及技术；
4）公司面临来自国内外竞争对手的激烈竞争，且由于各种原因，公司可能无法维持或提高公司在该行业的市场份额；
5）公司依托与主要学术带头人、医生、医院及医学协会的关系开发及营销产品；
6）公司可能无法维系或重续与经销商的关系，或无法进一步扩展经销商网络；
7）公司可能无法有效管理公司的经销商网络。
提示：来源于招股书内容
自2月上旬农历新年假期结束以来，公司暂停运营约两周时间至2 月17日，以保护其员工。考虑到暂时停产，并且由于重新安排手术时间以避免交叉感染以及医院资源被重新定向以支持COVID-19治疗，许多医院对其产品的需求较低，因此公司认为，COVID-19疫情可能会对我们在第一季度的经营业绩产生重大影响。
新股递表消息：中国最大微创外科手术器械及配套耗材(MISIA)平台 “康基医疗”递表 拟香港主板上市
