每年年初的时候,是展望一年的好时机。
看空未来,并且贩卖焦虑,是很多媒体的一贯手法。既吸引眼球,也符合“好事传得慢,坏事传得快”的民众心理。
但是,综合各种信息来看,我看好的中国宏观经济。不管外部环境如何,这一波经济起飞,将会是一轮延续时间比较长的高质量腾飞,泡沫更少,可持续性更好,而且更平衡。
这其中的最核心看点,就是中国的发达地区板块,将会再次按下发展的快进键。这是元旦讲话里,非常重要的一句话。
这意味着,随着扶贫攻坚战进入尾声,建设全面小康工作将会告一段落。地区发展严重不平衡的问题,得到了缓解,而且中西部地区,承接发达地区的产能,条件已经成熟。发达地区板块,将会得以轻装上阵,迎来一波新的增长。
过去的八年多的时间,随着扶贫攻坚战的口号声,不到的时间,广袤的中西部地区,迎来了一轮超大规模的建设周期。伴随着高铁网、铁路网、高速公路网、电力网、通讯网的全面部署,加上农村基础设施的完善。可以说,在99%的中国人居住的地方,都会有3G-4G手机信号,都会有电力,都能够开车前往。而到了县城和地级市,往往都会有多个方向的高速公路。在省会城市,往往都具备发达国家才能够看得到的城市景观,基础设施和现代服务。
不要忘了这一点,美国的第四大城市休斯顿,连地铁都没有。而截至到,中国有超过40个城市拥有地铁,而且其中包括大量的中西部城市。而且一线城市的地铁里程,基本都排名世界靠前。发达地区之外,大部分的省会城市,都已经开通了地铁。
也就是说,从某种程度上而言,中国人已经实现了基础设施的“相对平等”。中西部地区的很多地方,已经具备了承接东部地区大规模产业转移的条件。
早些年,富士康从深圳搬迁到郑州,此后又一路在内地城市开疆拓土,包括成都、南宁等等。很大程度上,带动了内地省份的本地就业,也大幅度减轻了一线城市的各种资源空间上的压力。
最近得到的消息,华为荣耀手机已经实现在桂林的生产。初期产量达到每月80万台,后期随着生产体系的成熟,将会扩大到每月200万台的产能。要知道,桂林只是广西排名第三的中小型城市。随着道路、高铁、飞机场的建设,即使是这样的城市,也具备了辐射全球的电子产品组装-物流能力。桂林机场去年的改扩建,加上原有的全国排名前20名的4F跑道,在桂林组装的荣耀手机,很方便通过空中走廊,辐射到全世界。
桂林郊区的临桂新城,打造了一个深科技产业园,除了华为,比亚迪也已经落地。桂林本地相对低廉的房价,方便的交通,良好的气候条件,充足的劳动力,以及与广州-深圳三个小时多的高铁里程,让这个城市具备了一定的产业承接能力。
据说,提前知道消息的华为“炒房团”,已经在当地买了不少房子。预期华为公司在本地的员工,最终会达到一万人左右,并且逐渐形成自己的一条产业链。
桂林只是一个例子,据我所知的一些信息,像制鞋等产业,很大的产能,也已经移到内地。典型的例子,就是河南睢县,仅用7年,完全是从无到有,这个地方就聚集起近200家鞋企,年产量超1.5亿双。
像武汉、成都、郑州、重庆、合肥这些产业条件基础更好的中西部城市,经过多年的财政支付转移,以及大规模的建设,不仅具备了承接产业转移的能力,而且还有了相当强的“自我造血”能力。甚至由于资本注入过多、过快,房价上涨幅度一度领先全国。比如说,武汉的汽车产业、显示屏产业、光科技产业、芯片产业,已经崭露头角。
单单看城市建设,很多内地的省会城市,城市景观相当漂亮。很多后期建设的设施,由于技术更先进,反倒看上去更舒服。
由于基础设施的相对均衡,保证了人人都享有先进基础设施带来的发展机会。以前的互联网流量,基本都是聚焦于一线城市,但是随着4G全面铺开,很多内容也来自于小城市甚至是乡村的创作者。比如来自农村生活的李子柒,就赚取了海量的流量。
就算是出门打工或者经商,现在居住在中西部地区,前往一线城市和发达地区,也方便了许多,我就经常往来桂林和广州之间,3个小时不到的高铁。每天几十趟车(包括前往贵阳、重庆、成都的过路车)。我自己就经常在周末来往于广州-桂林之间,并没有感觉多少不方便。
相反,这些年来,东部发达地区的发展,速度还有所降低。以基础设施为例,像福建的高铁发展,就反不如广西(通车里程,广西居然国内第一),山东省的高铁也是近1-2年才发力,经济大省的江苏,苏北地区的高铁交通也相当不给力。而在以前,为了照顾Hk的机场客流量,深圳机场居然连国际航线都没有。
在“全国一盘棋”的大格局之下,发达地区实际上主动减慢了发展的速度,减少了必要的建设投入,对全国的平衡发展,也是做出了相当大的牺牲。
除此之外,还有一个非常重要的因素。前些年,我们的军事力量需要补课的地方太多,海军还没有形成局部优势,财富也不能过多集中在沿海地区。
到了,很多局面已经发生了根本性的改变。其中很重要的一点,随着多年来持续高强度的海军建设,中国海军已经具备了西太地区的局部优势,完全有能力保卫中国的财富。此时发达地区板块,再多的财富也不用担心来自外部的军事力量破坏,即使是在最极端的梧桐情况下,绝对会安然无恙。
那么,这个节点,再次按下发达地区发展的快进键,各种条件已经具备。
从投入回报来看,很多建设在中西部的项目,并不是很赚钱甚至亏损,社会效益远大于经济效益。当然,意义仍然很大,保证了国家发展成果惠及全国,人人都享有先进基础设施带来的发展机会。
当中西部地区,基础设施比较完善,具备自我造血能力的时候,这种大规模的输血态势,一定会发生改变。以高速公路为例,即使是中西部地区,大部分也跨过了自我盈利-滚动的财务平衡点,小汽车的拥有率也大幅度提升。
中国历来讲“救急不救穷”,扶贫更重要的是提升造血能力,但是不能变成长期的“财政支付转移”依赖,更不能成为国家发展的包袱。
因此,,中国发达地区再次按下发展快进键,这一波的发展,更加遵循市场规律的投资回报。
一条地铁,是修在广州效益高?还是修在贵阳效益高?一条新的高速公路,是修在珠三角、长三角效益高,还是修在中西部效益高?至少在未来,答案仍然是不容置疑的。
以我在广东的生活工作经历观察来看,珠三角的基础设施,仍然有巨大的发展空间。佛山、东莞作为GDP万亿市值的制造业重镇,道路基础设施完全不能和GDP相近的省会城市相比。我有一次开车,去东莞一个稍微偏远的镇区,在东莞足足开车快两个小时,到镇上的感觉,道路的脏乱差,其实和内地的乡镇很相似,而且一路交通相当堵塞。
也就是说,即使是在珠三角内部,仍然需要一轮巨大的建设。而且投资回报率不低,以东莞汽车的保有量,即使是收费的高速路,修出来多少路,也马上都会车满为患。
从这个角度而言,启始,各种资本的投资重心,重回发达地区。按照《交通强国2035》的规划,发达地区将会开启更大规模的建设,而且投资的正向回报率很高。
投资回报率的提升,将会改变中国金融体系、财政体系的收入结构,很多公司将会获得更好的长期财务回报率,未来的负债杠杆有望缓解。而这一轮发达地区板块(包括省会、大湾区、长三角、京津冀)的发展快进键,由于空间资源更充足(地铁大幅度延长),发展的平台更高,更多面向高科技和全球产业,甚至在中国军事力量提升的同时,中国金融投资产业也能够走出去。这一波的发展,属于优质增长,泡沫更小,成长更健康,更具备可持续性。
这一轮的新的腾飞可期,其中也充满了各种新的“风口”。本系列文章的后续两篇,将会按照行业分析,给出一些中国发达地区发展的一些看法,敬请期待。