◆全面推广时间窗口临近 燃料乙醇产能缺口大
距离国家发改委等15个部委联合印发的《关于扩大生物燃料乙醇生产和推广使用车用乙醇汽油的实施方案》中提出的“到实现乙醇汽油全国基本覆盖”目标已不足一年。当前我国燃料乙醇生产能力为289万吨/年，而目前国内汽油用量约为1.3亿吨，按照10%的添加比例计算，若要在实现全国基本覆盖，燃料乙醇的需求量约为1300万吨，缺口达1000万吨。
潜力个股：中粮生化、双塔食品。
◆海绵钛迎涨价潮钛材料公司将成风口
受市场货源紧张和四氯化钛成本上升等因素影响，海绵钛价格快速上涨。百川资讯数据显示，7月30日海绵钛价格上调7000元/吨，幅度达10%。其中，攀钢海绵钛价格上调至8.6万元/吨。目前，国内海绵钛报价依然走高，市场热度不减，龙头企业几番调价之后，0级海绵钛主流报价已达到8万元/吨以上。企业供货情况紧张，商家有意挺价，成交价格执行坚挺。海绵钛近的产能去化已临近尾声，随着化工、航空航天以及民用等下游需求扩张，新一轮海绵钛涨价周期已然来临。
潜力个股：宝钛股份、西部材料。
◆华为上半年营收增逾两成上下游产业链个股将迎发展机遇
30日，华为公司在深圳召开上半年业绩发布会，上半年营收4013亿元，同比增长23.2%；5G业务未受影响，上半年获得11个5G商用合同；智能手机发货量（含荣耀）达1.18亿台，海外手机销售目前已经恢复到禁令之前80%的水平。随着下半年5G建设全面铺开，明年起有望迎来新一波智能手机5G升级和换机热潮。从射频天线等核心环节工艺材料数量显着升级，到5G手机功能创新拉动相应零部件变革，消费电子产业有望迎来新一轮成长期。
潜力个股：硕贝德、光弘科技。
◆推进城市停车场建设智能停车概念崛起
随着汽车保有量的迅猛增长，城市中的停车难问题正在日益凸显，尤其是信息不对称引起的车位难找、利用率不高等现象突出。智能化停车被视为有效的解决方案。发改委等七部委已印发指导意见，鼓励建设集约化的停车设施，支持移动终端互联网停车应用的开发与推广，鼓励出行前停车查询、预定车位、自动计费支付功能。
潜力个股：五洋停车、东杰智能、捷顺科技。
◆长期逻辑看好游戏板块估值有望提升
日前，国家新闻出版署发布新一批游戏版号，共20个，其中网易的《重装上阵》、《终结战场》获批；人民网的《星缘》及完美世界的《梦间集天鹅座》也获得批准。当前时点，持续看好游戏板块长期逻辑，游戏版号常态化后，业绩与估值均有望提升。预计三季度至年底手游行业景气度将持续维持高水平。基于半年报业绩预告情况，游戏板块整体业绩增速将出现边际向上，板块进入最佳买点期。
潜力个股：网宿科技、完美世界、电魂网络。
【券商荐股】
【东兴证券：龙蟒佰利（002601）成本全球领先、大型氯化法国内破局】
公司产能规模国内第一、全球第三，成本不仅在国内绝对领先、在全球也处于成本曲线最左侧，其主要来源于：原材料钛矿和硫酸的高度配套、单位产能下的规模效应以及特色的硫-磷-钛和硫-铁-钛产业链的循环经济效应；同时公司较高的单位售价相当于变相降低了单位成本，其体现为较高的氯化法占比、金红石型高端占比、出口占比和议价优势。公司的成本优势将维持甚至拉大，主要基于看好钛原料处于景气通道、改良硫酸法对资源禀赋的依赖和不易复制特征、公司投建氯化钛渣项目以实现氯化法原料的本地化。公司二期20万吨即将投产，单线10万吨的规模将进一步拉开与同行的技术和体量上的差距，同时正式迈入高端市场，公司在单位产品成本端优势保持的同时，收入端空间得到有效提升。兼并重组一直是钛白粉行业的主旋律，至今，公司作为直接受益者与特诺分别在国内与海外掀开了新一轮行业整合的大幕，在供需格局趋于有序、集中度提高支撑下预计价格波动趋弱。预计公司-EPS分别为1.37、1.73和2.09元，维持“强烈推荐”评级。
【华金证券：法兰泰克（603966）并购国电大力，夯实物料搬运领域领先地位】
公司公告拟以1.88亿元现金收购国电大力75%股权，并根据未来三年实现扣非净利润及应收账款情况分五期进行支付。国电大力主要产品为缆索起重机、高速混凝土供料系统及布料机等，是国内缆索起重机的领先企业，为大中型水电项目缆索起重机的重要供应商，可提供大坝混凝土全配套入仓设备的全球主要供货商。国电大力的缆索起重机属细分领域绝对龙头，将有效补充上市公司起重机产品线，提升水电细分领域的渗透率；市场资源的协同将利于拓展国内市场的同时积极开拓“一带一路”沿线的海外市场。国电大力一季度末预收账款1.41亿元，同比末的0.84亿元增长68%，预收账款大幅增长预示公司在手订单充足，对未来业绩增长有显着支撑。另一方面，法兰泰克底预收账款2.97亿元，同比上年增长181%；而一季度末，预收账款增长至3.40亿元，同样体现了公司充足的在手订单及良好的现金流管理能力。预计-归母净利润分别为1.05亿元、1.30亿元、1.61亿元，维持“增持-A”评级。
【联讯证券：金逸影视（002905）基本面稳健的区域领导者】
中国电影经过近代几十年的发展及21世纪后的高速发展，目前市场已进入成熟期，迈入稳增长阶段。中国总票房（含服务费）突破600亿，跃居全球第一。上半年累计票房为311.73亿，较去年同期下降2.7%。艺恩预估未来三年中国电影票房的复合增长率约为8%。以电影放映吸引客流，围绕放映业务提供广告、卖品等衍生服务。行业趋势为产业链一体化，特别是向相对轻资产的上游制作和发行环节衍生，产业趋于轻资产化，提升股东的ROE。金逸影视处于中国影投公司前五，院线公司前七，具有较高的口碑和品牌效应。在一二线城市，尤其是广州等南方区域，院线布局广泛。凭借老牌院线的资源积累，公司积极开拓电影投资业务。预估-归母净利润分别为1.62亿元、2.03亿元和2.65亿元，给予增持的投资评级。
【天风证券：片仔癀（600436）上半年业绩延续快速增长势头，营销拓展持续推进】
公司上半年实现归母净利润7.45亿元，同比增长20.61%。公司业绩增长主要是核心产品片仔癀系列和化妆品子公司销售增长所致，公司体验馆围绕以推进长江以北的体验馆建设为战略布局，覆盖了全国大部分省会和主要经济发达城市。同时公司积极拓展海外渠道，开设国药堂，打开海外市场的增长空间，通过加强对片仔癀的市场宣传和推广，提升品牌知名度和消费者知晓率，有望持续增强片仔癀的接受度进而促进销量增长，并为片仔癀衍生品及普药持续打造品牌基础，此外，公司还聚焦片仔癀二次研发，积极推动片仔癀临床应用成果转化，为片仔癀的销售奠定理论和药效基础。我们预计日化业务整体实现高增长，增速超过50%，为公司上半年业绩贡献了重要的增量，体现出公司“一核两翼”战略取得良好突破；其他板块如医药商业、食品等预计也实现了稳健的增长。从长期看，麝香、牛黄及蛇胆的核心原材料价格呈上涨趋势，未来将对片仔癀及系列产品成本产生上升压力。公司将提前布局、持续关注主要大品种或重要药材市场行情的方式，适时采购，控制原料成本，同时基于成本端和公司产品稀缺性与定价能力，片仔癀存在提价预期。预计公司-EPS分别为2.39、3.02、3.79元，维持“增持评级”。
