一个故事看懂股市的本质：
从前，在一片广阔的大草原上，有很多只母鸡。
他们，吃着火锅唱着歌，吃着青草下着蛋。
但是，母鸡们又不愿意像这样日复一日的吃草，下蛋。
于是，一场革命性的变革即将到来……
1：股票的产生
一天过去了……
于是，猴子的50张母鸡券就被称为“股份”，而猴子的1000块钱投资，就叫“按20倍市盈率入股”。
啥叫市盈率？就是母鸡券的价格除以每年可以领到的鸡蛋，也可以理解为多久“回本”。
这个数字，越低越好。
母鸡关键词：股份；母鸡券（股票）；市盈率（市值÷每年净利润）
2：股东的权益
一年过去了……
又过了一年……
母鸡关键词：这就叫做有效率的再投资。
没过多久，聪明猴投资母鸡的事儿在动物圈传开了。
于是，动物圈的第一次股权交易发生了，而单张母鸡券的价格，也从20元，上浮到了22元。
这就是股价上浮的原因之一。
母鸡关键词：再投资；价值股（即高市盈率，高分红或者股息，也就是确定性收益比较高，但成长空间比较有限的公司）。
3：市场的形成
从此之后，动物圈算是炸窝啦~~各种动物都蠢蠢欲动，尤其是那些安安稳稳下蛋的母鸡们。
而母鸡必须在老虎家做体检，登记所有信息，方便动物们深入了解母鸡；
另一方面动物们也容易找到自己的交易对手，这样傻傻的犀牛大象也毫不费力就可以买卖母鸡券了！
母鸡关键词：散户（一个悲伤的故事）。
4：股价
现在我们来做个大胆的猜想！
那么在许许多多个夜晚，什么都没有发生，还是原来的母鸡，还是生普通的蛋，为什么母鸡券还是涨了跌了？
原因很复杂，或许是猴子认为母鸡会变胖，或许是因为猩猩想娶媳妇儿急需用钱。
但无论什么原因，母鸡券的价格上涨或下降，母鸡都得不到任何直接的好处或坏处。
还是原来的母鸡，还是生普通的蛋。
而股价，有时候跟母鸡本身，并没有什么卵关系。
股票市场要靠什么盈利？
股票交易没有捷径，成功绝不是容易的事，每个交易者都想尽快找到成功的路，实际上绝大部分人会在路上死去，成功的路是漫长的，总是学习一点、实践一点、懂的一点、进步一点，失败与痛苦是你最好的老师。
价格的涨跌形成了趋势，趋势的惯性推动价格上涨和下跌，价格的涨跌改变趋势。趋势就是这样的轮回，其实最难还是人性和情绪的自我控制。
趋势系统框架的建成：你有了交易的框架，你知道什么时候止损，什么时候不用止损。大多数人亏损是因为乱止损，把不用止损的单子止损了；或者因为不止损，当面对需要止损的单子时你不止损，死扛，并且加仓死扛，所以大亏。
一切随着交易框架的建立，得到改善。框架内交易，把市场圈到你的框架内。有了框架后，你会发现市场怎么走，您能够看懂市场了。市场怎么走，都在你的计划之中，在你的意料之中。
靠什么盈利？一句话就是：用规则解决了止损和开仓，用趋势解决了止盈，用趋势诠释了概率，用概率解决了信念，用盈利增加信心。
纪律和心态控制重于一切。这一切的前提，是你必须要有一套完善、经过市场考验的交易系统，否则，就有流于空谈的危险。
一套趋势做单系统，一套经过验证的稳定盈利的系统，外加交易的规则，外加资金管理，多品种，分散风险……占据概率优势。长期坚持做下去。
在框架内，自己有了更灵活的做单手法，纪律的遵守靠意识。
明白股票的对错是相对的，股票获利的方法是多样性。形成了自己的对错观点，适合自己不一定适合别人。
入门后，要面临的人性和执行关，面对的是恐惧贪婪，面对的是自己，你会发现有两个自己，和自己打架。
入门后，有了自己的系统和规则，做单有了框架。但是，由于自己的人性修炼不够，由于股票行情的不确定性，追求完美的本性，人性的复杂，行情的波动起伏。所以，即使有了系统也执行不动，执行的不彻底。
第一，继续修炼人性，给自己足够的时间，让自己相信自己，用时间去让自己做到。
第二，执行不动，追求完美的本性，会让你放弃自己辛苦建立的系统，继续追寻更完美的系统，又走出了大门。
股票做到最后，越会理解人性的重要性。
股票等你悟到了，会发现执行特别难。人性的问题不解决，想赚到钱特别难，一般都是盘后看，钱是离你那么的近。做不到，做的不彻底。成为一个阶段的问题，困扰着自己。
股票想稳定盈利，前提是资金管理做的好。资金管理是稳定盈利的基础。股票盈利的方法是逆人性的，逆大多数人的人性的。所以这也是股票难的原因之一。
对待行情的态度：不预测，只跟随。
行情怎么走？你一片茫然。心里想我真的不知道。这时候你就成了。你放弃了自己的主观思维，完全听市场的。因为你已经跳离猜行情阶段了。行情怎么走你不关心，你不知道，你真的不知道。但是，你心里知道，我知道怎么做。
外盘啊，消息啊，新闻啊，主力持仓啊，等东西你根本不关心。你也关心不好，反而添乱。
明日的行情怎么走，你根本不关心，晚上也不用熬夜看外盘，安心睡觉。
股票学习的过程，一个从技术上变简单。另一个是从心态上简单。只有做到这两个简单，股票才能真正的变简单。
股市，是人性弱点最好的检阅场
人性最大的弱点是什么？
在回答这个问题之前，我建议有心的粉丝阅读一本书：毛姆的小说《月亮和六个便士》。它讲的是100年前股市里人性的故事。虽然时间已经过去了快一个世纪了，但正如胡雪岩所说的：“人性是进化得最慢的东西，今天的人性和100年前的人性没太多的变化。”或许，它对您深刻理解股市里人性的弱点多少有些帮助。
我以为人性的弱点：首先是绝大多数的人，付出之后，想马上就有回报；或者是想付出很少，收获更多；还有就是，梦想着不必付出就有回报；
人性的弱点还在于：每个人都想活得舒舒服服。所以，他们就不想违背自己感觉到已经很舒适的状态去思考、去生活。他们不想否定自己，因为否定自己的后果是，必须对既定的抉择，进行重新的思考并另作抉择；
人性的弱点还在于：他们很少意识到，只有自己，才是自己的所有选择的第一和最终的责任人。为了避免为自己的选择承担责任，要么他迟迟不做出选择，要么依赖别人的意见做出选择，缺乏独立思考的自觉性和主动性；
人性的弱点还有：他即使错了，也不愿意承认，而是去寻找各种可能的借口，来为自己的错误辩解。他们骨子里不愿意承认世界的基本规律是“易”，也就是变化，并与时俱进。因为停留在固有的状态里，他会感觉活的非常舒服，且心安理得；……
股市，就是和平时期人性弱点最好的检阅场。它是一个公正无私的审判官，会很快检阅出你的对错、能力、决断力、智慧等等一切的高下。在平日的生活和工作中，人们一直过着事实上没有“对错”、自己总是正确的日子。可惜的是，生活和工作中的聪明，到了股市里，立马就变得没有了用武之地。股市是一个需要智慧，而非聪明的地方。生活和工作中的大多数“经验”、“知识”、“技能”……到了股市中，立马不再管用。如果说世俗生活的经验都是放之四海皆准的真理的话，那么50岁的人，肯定比40岁的人更能在股市里赚得到更多的钱。很可惜的是，股市不认世俗的那一套。这也间接证明了，世俗生活中的不少经验和知识，其实是错误的。
也正是因此，习惯了按照世俗生活中的经验和知识去生活的大多数人，其实都是不会取得成就的，也难以因此而获得平静、安宁、快乐和富足。那些获得了平静、安宁、快乐和富足的极少部分的人，都是克服了人性弱点，“逆着人性”去选择去判断的独立思考的人。而股市，正是一个需要“反人性”思维的战场：越是人多的地方，成功的投资人越是不去凑热闹，因为人多的地方，价值已经被挖掘得差不多了（对此，马克吐温说过一句十分深刻的话：“当你发现自己站在多数人一边时，你就该停下来思考了。”）；他们更愿意去寻找适合于股市的规律，而非个案，因为规律是可以复制的，而个案是不可重复的；他们知道，种下一粒种子，是需要耐心来等待它长大的，而不是去拔苗助长；他们知道认错，关键是他们知道什么是对与错的标准，他们知道什么是该坚持的，什么是不该坚持的；他们知道“君子不立危墙之下”，他们善于识别风险，知道什么是真风险、什么是假风险……
那些在去年下半年开启的大牛市里赚到钱，又亏了钱的人，最大的原因是他们不知进退、不善取舍，他们不懂得“易”--所谓的“易”，就是改变，就是因势利导、因时利导、与时俱进。即使是规律、公理、真理，时间、地点和人物改变了，它们也是需要改变的--这是常识。其实，在股市里面搏杀，需要的更多的是常识，而非真理，比如，涨得多了，势必要跌；跌得过头了，势必会涨。有时暴跌的原因仅仅只是因为它们长得过了头、涨的时间过长而导致的，其中并非有什么阴谋或者阳谋。
股市还很可能是一个过滤器。它将人性进行了极为有效的过滤，那些性格有明显缺陷，心理阴暗，凡事用阴谋论来看待世界的人，注定是不会在股市里获得奖励的。股市里没有阴谋，一切事情迟早都将暴露在阳光之下，并反映在股价和指数里。因此，在股市里，理性从来不会缺席，只会迟到。那些积极的人、进取的人、阳光的人、善良的人、正直的人、学而习之的人，才是可能在股市里得到奖赏的人。
趋势判断所需要的基本方法
第一节：趋势的种类
做交易，最主要的是要对趋势的把握，只做顺势，不抢反弹，
那么什么是趋势？
趋势简单来说分为上升趋势，下降趋势，横盘整理三种。
上升趋势：在某一周期内，市场价格在上升过程中，不段突破前一主升浪的高点，创出新高，在回调过程中却不跌破前一调整浪的低点。如下面的图：
下降趋势：
在某一周期内，市场价格在下降过程中，不段突破前一主跌浪的低点，创出新低，在回调过程中却不上破前一调整浪的高点。如下面的图
横盘整理：在某一周期内，市场价格无力突破前高，也无力突破前低，价格进入一个箱形走势中，如下面的图
第二节：判断趋势的工具
大家可以参考下趋势交易法，这里只做个简单的介绍。
判断趋势，我们用趋势线，通道线和分界点来判断目前的市场处在什么趋势。
一：趋势线
1：上升趋势线：连接某一周期内最低点或相对的低点，与最高点之前的任意一个低点，中间不穿越任何价位的一条直线。
原则：
1：不能连接最高点之后的低点
2：中间不能穿越价位
3：如果可以绘制出多条趋势线，选择与中轴线最接近平行的一条。
如果形成双顶的时候，可以连接最高点之后的低点
2：下降趋势线：连接某一周期内最高点或相对的噶点，与最低点之前的任意一个高点，中间不穿越任何价位的一条直线。
原则：
1：不能连接最低点之后的高点
2：中间不能穿越价位
3：如果可以绘制出多条趋势线，选择与中轴线最接近平行的一条。
如果形成双底的时候，可以连接最低点之后的高点
二：通道线
通道线分为拐点和拐点线
不管未来的价格是上升还是下降，价格不会直上直下运行，总是升中有降，降中有升，最终到达目标点，我们用两条平行线把所有运行的轨迹都包含进去，这2条平行线形成了一个通道，我们称之为拐点线，价格未来与可能与拐点线相交的位置，我们称之为拐点。
直观图：
那么具体怎么画呢？
绘制的原则是：要找下，先画上；要找上，先画线。
怎么理解？用图来跟大家简单说下，具体可以参考有关书籍。
1：要找下，先画上
2：要找上先画下
跟上面的一样，只是方向相反，这里就不具体说了。
其实通道线很容易，大家可以参考趋势交易法一书，说的很详细，这里就不展开了。
三：分界点
我们来回顾下，什么是上升趋势，什么是下降趋势。
上升趋势：在某一周期内，市场价格在上升过程中，不段突破前一主升浪的高点，创出新高，在回调过程中却不跌破前一调整浪的低点。
这里有句话，在回调过程中却不跌破前一调整浪的低点，这个低点，就是分界点。一段上升趋势，每一次的回调，都不会跌破前期的低点，如果跌破了，也就是破了分界点，那么趋势就已经开始改变了。
下降趋势也一样，只是跟上面的趋势相反而已。
趋势的判断及操作策略
当价格突破了下降趋势线，通道线，和分界点，趋势改变，进入上升趋势，回调到60均线附近或者拐点线的位置，出现K线信号，进场做多。
当价格突破了上升趋势线，通道线，和分界点，趋势改变，进入下降趋势，回调到60均线附近或者拐点线的位置，出现K线信号，进场做空。
当价格突破了上升趋势线或者下降趋势线，通道线，但未突破分界点，市场进入相反的方向或者进入横盘整理。
这个稍微比较复杂点，如果破趋势线，通道线，但没破分界点，那么等它回调，不破前期的高低点，出现K线信号的时候，反向开仓。
也可以在分界点和前期的高低点（一定要近），根据K线信号，高抛低吸。
在股市中，顺势而为，让操作变得简单：
市场复杂多变，越用最简单的方法越能解决复杂的问题。
股价运行，只有三种基本方式：一跌，二涨，三是横盘。
如果用图形表现，就是如下图这样：
投资者在关注、操作一只股票的时候，必须搞清楚，自己的股票处于一个什么形态，属于A类的为横盘箱体整理（无趋势），属于B类的就是上升趋势，属于C类的就是下降通道。
三种运行趋势里，以B类最赚钱，因为股票的每次回落低点都在不断抬高。
三种运行趋势里，以C类最不好操作，因为股票的每次反弹高点都在不断降低，而低点也在逐步下移动。
不论你是用长线还是短线方式操作，红色线都是买进的位置，而绿色线一带可以理解为短线卖出点。因此，红色线可以理解为下轨线或是支撑线，绿色线则是阻力线或是上轨线。在封起的所有的图文分析里，都是红这样的简单线条描绘。
对A类图形个股来说，假如突破上面的绿色线，假如这样的箱体整理时间很长，假如突破以后的技术回踩点不再跌回绿色线以内，那么，这样的个股就是重新打开新的上升空间了。反过来说，如果跌破了下面的长期红色支撑线，则意味着新的杀跌空间已经打开，股票难以继续上行，所有的反弹就是抛售机会。
对B类图形来说，只要股票价格不跌破下面的红色支撑线，应该一直捂股做多，反理，跌破了这个支撑线，则应该果断离开。
对C类来说，这样的下降趋势谁都不知道会跌到哪里，假如投资者被套，那么，所有的反弹都是卖点，这个卖点应该选择在下降通道的上轨，也就是C图里的绿色线一带。当然，被套者如果有足够的资金，有良好的技术手段，当股票跌到下降趋势下轨一带可以补仓，需要掌握的原则是：
1：确定股票波动幅度有5%；
2：不可满仓补进，最多只能够补到被套筹码的一半，
3：反弹到下降通道上轨红色线必须果断抛售补仓筹码，或者是全部清仓，不可犹豫和心存幻想。一直等待下降趋势完全终结，日K线重新出现连续三个低点不断抬高的上升通道雏形，在按照B图提示的红色趋势线附近全买回筹码。
趋势线技术战法——ABC法则，具有极高的成功率!
一，什么是ABC买卖法则
股票交易有三大要素:选势、选股和选点。选势基本就那么几种方法，不是强势就是弱势，不是上升趋势就是下降趋势。但是到了具体买卖点，方法就很多了，比如:指标的金叉死叉，光指标就有成百上千个:还有均线买卖法则—葛兰碧八大买卖法则;趋势线管道线的买卖法则……但是所有买卖方法都遵循两大投资思想:顺势而为和物极必反，即笔者理解的ABC买卖法则。
ABC买卖法则是所有方法的总和，任何其他的买卖方法都包含在其中。所谓ABC买卖法则是指有三个买卖点,^点、B点和C点。但A、B、C三个点各自的判断方法和重要性都不同。
ABC买卖法则示愈图：
如上图所示。A点是接近底部或顶部的买卖点，B点是最低或最高点，C点是趋势确认反转的买卖点。投资界有两大投资思想:物极必反和顺势而为。那么在这哄A点对应的就是“物极必反”的买卖点，B点实战中最难抓到，因为最低点和最高点往往是瞬间形成的，不可强求，但是B点经常和A点重合，也就是说按照物极必反的A点买卖,也经常买卖在最低或最高点。A、B点也就是我们经常说的抄底和逃顶。C点对应的就是“顺势而为”的买卖点，是现今世界范围内使用最广的一类。
二、低位ABC法则一
形成：
股价突破下跌趋势线之后没有立即上涨，而是继续盘整;这时沿B点画一条水平压力线，只有当突破水平压力线后才能大幅上涨。
操作：
区域轻仓分批进;方量突破B，加仓(若不能放量突破B，拐头跌破A，卖出止损);缩量回踩B区域，再加仓!
细节：
1. 方量突破B是关键;2.突破后回踩B点，不一定会出现，一旦出现，要求缩量，回踩的幅度不宜跌破B点价位!
案例：
雅百特(002323)
三、低位ABC法则二
形成：如上图，在下跌趋势结束后股价开始向上运行，形成低点A，上涨一段时间后开始拐头向下形成高点B，回调的低点高于A开始向上运行形成次低点C，如果有效突破B点，则低位ABC成立，多方占优。最终判断上升趋势形成。
细节：
1.C点高于A点是前提，否则无效，股价会继续下行;
2.B点的放量突破是关键;
3.二次回踩B点，不一定会出现，一旦出现，要求缩量，回踩的幅度不宜跌破B点价位!
量能配合：
1、 A-B稳步放量：成交量萎缩到地量水平股价开始反弹形成股价低点A，由A点到B点对应a量。
2、 B-C逐步缩量：随着股价B点到C点成交量开始缩小，对应着缩小的b量。
3、突破B点价位要求放量：随着股价由C点向上突破B点，其成交量又开始慢慢放大，而且要大于a量，完成有效突破。
通过低位ABC法则，可准确把握个股趋势的拐点，再结合其他的技术指标，可有效判断底部，放心抄底!
细节：
C点轻仓低吸;放量突破B点价位，可加仓(B点若不能放量突破，回踩跌破C点，卖出止损);缩量回踩D点(B点价位附近)，再加仓!
案例：
泸天化(000912)
四、趋势---两线定乾坤
股价突破下跌趋势线之后没有立即上涨，而是继续盘整，这时候要画一条水平压力线，只有当突破水平压力线后才有可能大幅上涨。
通过两线定乾坤能精准的把握股价的走向，在趋势理论体系中非常重要的参考指标。
两线模型：
股价在下跌的末期，当突破明显的下跌趋势线(S1)后形成低点A与高点B，但是完整的低位ABC并没有成立，因为C点具有不确定性且股价总是不能突破B点的水平压力位，有时高于A点有时低于A点，形成一定的震荡整理，经过一段时间的整理之后出现了一个底部形态(或上升三角形或箱体)，当某一天股价有效突破S2线之后打开了向上的空间，这时候我们可以积极做多，及时跟进。
当股价完成这两条线(S1、S2)的有效突破后趋势开始发生扭转，我们称之为扭转乾坤线。
股市起起落落，资金进进出出，每个进入股市的人都怀揣着同样的发财梦想，希望有朝一日能通过股市实现财富人生，不再为衣食住行担忧，不再为朝九五晚的工作累断心肠。说白了，就是能够实现财务自由!
芒格曾经说过“当人生走到某一阶段，我决成为有钱人，不为别的，只为自由!”这也是股市芸芸众生最终的追求。然而，历史已经证明并一再证明，股市只是一个少数人赚钱的游戏。七亏一平两赚，是股市亘古不变的规律。大多数人成了失败者，只有极少数的人通过股市获得了财富人生。
一个小资金的投资人要想在股市做大，有以下几点原则是必须要深入理解和把握的。
第一原则：就是要立足企业，要看透。
立足企业，看透企业，就是要确保自己对投资的标的有深入的了解，最起码你应该知道企业所属行业发展的趋势和状况，行业的竞争局势和变化;你要知道企业在行业中的地位如何，有没有竞争优势和发展前景;你要知道企业的主营业务是什么，有几块业务，各块业务的增速如何，那块业务潜力最大，那块业务未来可能发展不太理想;你要知道企业的资产结构大致如何，家底有多少，资产负债结构如何，企业是重资产还是轻资产类型，是现货现款模式还是先货后款模式，资产质量如何;你要知道企业的成长性如何，未来大致3-5年的增速能保持多少;你也要知道企业的盈利能力如何，毛利率、净利率，股东回报率这些指标表现如何;你也应该知道，企业的现金流表现如何，资本性支出大还是小，企业是不是能通过自己的积累而不通过其他筹资方式就可进行扩张;你也大致可以估算一下企业的内在价值有多少，是高估还是低估。
看透企业是投资的起点，尽管相当难，但是也不是太难，就看你自己愿不愿意下苦功。优秀的企业都有优秀的基因，只要我们通过学习，总能识别出优秀企业的基因!
书山有路勤为径，股海无涯苦作舟。一份耕耘一份收获，付出短期看与回报不成比例，长期看绝对是正相关!
第二原则：就是逆向，要善于利用市场情绪。
投资在本质上就是个逆向活，就是低买高卖。市场每天都会有波动，大部分时间市场的价格是不值得关注的，只有在钟摆的两个极点才是我们需要认真关注研究的时刻。这两个极点就是贪婪和恐惧的极点，也是股市牛市的极点和熊市的极点。在极点的时候我们多关注，在其余的时间尽可能多学习多工作。我们一定要把握住大周期循环的极点机会，这是你财富增值的最理想的时机。
同时，逆向投资对于短线、波段投资也极其重要。其核心就是跌得时候你要敢买，涨高了，人气起来了，你要逐步卖出给他!
逆向对于投资极其重要，因为只有逆向，你才会拿到不可思议的便宜筹码，因为只有逆向，你才会敢于在无人问津的市场中收集廉价筹码，你才会买别人不买的，才会在别人不敢买的时候买，而这，恰恰是成就财富的基础!
第三原则：敢于重仓，买的量要够。
小资金要想做大，就要在看透企业看准机会的时候敢于重仓，这才能确保小资金迅速膨胀做大。否则，今天做个短线赚点买菜钱，明天亏个方便面钱出来，进进出出算下来，除了交了手续费，最终一事无成。
投资就是重仓实践的过程，要想让财富真正增值，就要在看透看准的情况下敢于重仓。否则，蜻蜓点水，进进出出，浅尝辄止，最终成不了事!
第四原则：要耐心，耐心才会听到财富的声音。
耐心是一个对投资人最重要的品质和心理素质要求，耐心贯穿于投资过程的始终，买入的时候要有耐心等待一个好价格，买入后的持股更要有耐心，不要浅尝辄止;盈利后的持股更要有耐心，在成本极低的安全垫的保护下，要确保自己能够平静、理性的看待企业和市场。
回想自己这么多年的投资历程，无论资金投入多少，失手的时候几乎很少，与其说我是看透了企业，不如说我是耐心赢得了胜利。因为我非常清楚自己的优势所在。因为我了解我自己，我热门股追不住、概念股炒不了，成长股预测不了。唯一具有的优势就是耐心。能够持续的赚钱，源于我总能保持持续的耐心。等待一个好的底价，买入后耐心持股，直到股价表现过激的时候，才会动手收割。
投资并不难，难的是知道自己的优势，并保持一贯。
