BT项目的会计核算
与税收问题探讨
■文/上海浦东发展(集团)有限公司
张延红
BT模式是政府特许经营中较为典型的一种形式，其经营方式为“建造—转移（Build-Trans-fer）”，即由业主通过公开招标的方式确定建设方，由建设方负责项目资金筹措和工程建设，项目建成竣工验收合格后移交业主，业主根据回购协议在规定的期限内支付回购资金。
BT方式通过签订回购协议和回购担保的方式，保证了建设方投资资金的回收和投资收益的实现。对大型建筑施工企业而言，BT方式是一种良好的投资渠道，通过BT项目参与工程建设，既有利于避免与中小企业的恶性竞争，又能发挥自身技术和资金的综合优势。所以，BT方式广泛应用于国外大型基础设施工程建设，目前在国内基础设施领域，尤其在轨道交通建设中也应用颇多。但在我国的会计准则中，对其核算方法没有相应的规定，税法中对其税收的处理方法亦不明确。笔者通过对BT项目的会计处理和税收问题的探讨，提出解决问题的思路与建议。
一、BT项目的会计核算方法(一)科目设置和核算内容
2.持有至到期投资：工程完工并审价后，回购基数由“长期应收款”转入“持有至到期投资”。
3.主营业务收入（或其他业务收入）：核算回购基数与实际投资额之间的差额。
4.投资收益：核算回购资金超出回购基数的差额。
(二)会计业务处理
1.实际成本发生：支付工程进度款、耗用材料、支付工资等
借：长期应收款———××项目———工程款等
贷：银行存款/应付工资/原材料2.融资：取得借款时借：银行存款
贷：长期借款/短期借款支付利息时（资本化）
借：长期应收款———××项目———利息
贷：银行存款
3.完工并审价后：“长期应收款”科目余额（即实际投资额）与回购基数之间的差额计入“主营业务收入”（或“其他业务收入”），回购基数由“长期应收款”转入“长期债权投资”。
借：持有至到期投资———××项目贷：长期应收款———××项目
主营业务收入（或其他业务收入）
—××项目——
4.收到回购资金：回购资金超出回购基数的部
1.长期应收款：核算实际发生的成本和资本化的借款利息（即实际投资额）。“长期应收款”下设工程进度款、人工费、材料费、机械使用费、利息支出等明细科目。
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分确认为“投资收益”。一般情况下，回购资金分批给付，则投资收益亦按同比例确认。
借：银行存款
贷：持有至到期投资———××项目
投资收益———××项目
(三)报表列示
来稿摘登
1.资产负债表。在资产负债表日未完工的BT项目的成本在“长期应收款”中反映，在资产负债表中以“其他长期资产”列示。
在资产负债表日已完工并审价的BT项目，“持有至到期投资”反映尚未回收的按回购基数确认的投资款，在资产负债表中以“持有至到期投资”列示。
2.利润表。BT项目的收益体现在两个方面：回购基数与投资成本之间的差额在“主营业务收入”或（“其他业务利润”）项下列示，回购资金与回购基数之间的差额在“投资收益”项下列示。
二、回购资金与回购基数差额确认的两种方法
每期收到回购资金后，以回购资金与回购基数的差额确认投资收益，而回购基数的分摊方法有平均分摊法和实际利率法两种。
(一)平均分摊法
将回购基数在回购期内按年平均分摊，由此计算出的每年投资收益相同。
(二)实际利率法
按回购协议确定的内部收益率计算每期利息收入（即投资收益），随着偿还本金的增加，投资收益每年递减。
以下举例说明两种方法的差异。
例1：某企业与政府签订资产回购协议，回购期为至，资产价值为320000万元，政府每年支付的回购款为55677.71万元，内含报酬率为5.187%。
按平均分摊法计算，企业每年应确认的投资收益见表1表1
回购年金本金投资收益
55677.7145714.299963.42
55677.7145714.299963.42
投资收益测算———平均分摊法
55677.7145714.299963.42
55677.7145714.299963.42
55677.7145714.299963.42
55677.7145714.299963.42
55677.7145714.299963.42
单位：万元
合计389743.97320000.0069743.97
按实际利率法计算，企业每年应确认的投资收益见表2。表2
回购年金本金投资收益
55677.7139079.3116598.40
55677.7141106.3514571.36
投资收益测算———实际利率法
55677.7143238.5412439.17
55677.7145481.3210196.39
55677.7147840.447837.27
55677.7150321.925355.79
55677.7152932.122745.59
单位：万元
合计389743.97320000.0069743.97
从表中数据可知，两种方法每年确认的投资收益不同，但在整个回购期的收益总额相同。企业可以根据实际情况从纳税筹划和利润安排等方面作出有利决策。必须强调的是，如果企业执行2月财政部颁布的新企业会计准则，则必须采用实际利率法来确认投资收益。
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三、有关税收问题
BT项目的回购实质上是一种资产转让行为。在建设期间，工程资产所有权归建设方所有，回购完成后，工程资产所有权转移给业主所有。
(一)目前税收体制对BT项目的征税规定
因回购资金与回购基数的差额计入投资收益，因此对其征收企业所得税。
在BT方式下，项目竣工验收后移交给业主实际上是一种资产转让行为，业主向建设方支付项目回购款时，按现行税法，项目建设方需要缴纳资产转让的营业税及附加。
(二)避免双重征税
由于在施工环节，建设方已经缴纳了营业税，如果再缴纳转让资产的营业税，等于是双重纳税，无疑将加大项目成本。根据营业税征收条例，纳税人以签订建设工程施工总包或分包合同方式开展经营活动时，由总包方扣缴分包方营业税，总包方的实际税负以总包和分包的差额为计税基数。参照此规定，BT项目的营业税以回购基数与实际投资额的差额为计税基数较为合理。
为避免双重征税，项目合同中应明确税收责任承担机制，因为这不属于政府完全能够承诺的范围，在税收垂直体制下，当地政府没有能力解决争议，应由双方向税务部门申请减免，若不能减免，则计入合同总价。
(三)关于全额征收营业税的对策
因目前税收法规对BT项目的税收征管无明确规定，企业对BT项目的税务处理只是报税务局备案。一旦对BT项目全额征收营业税的政策出台，将给企业带来沉重税负，项目将出现亏损。针对这种变化，企业可采取如下对策：
1.由政府补贴应缴纳的营业税，回购合同继续执行。这样处理存在的问题是，需与政府签订补充合同，将增加政府的支出。
2.回购合同终止执行，将回购形式改为政府分期注入，待全部资金到位后无偿划转政府。这样存在的问题是，BT项目利润无法实现。
3.回购合同终止执行，由企业出资建设，明确未来经营权、收益权归企业所有。这样存在的问题是，资产负债率高，且未来收益不确定，很可能低于资金成本。
责编:险峰
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