文/大柚子看盘
编辑/庞丹
一、关于大盘
对于的资本市场，7月份的尾巴不是狮子座，而是聚光灯下的科创板。从7月22日开板交易到今天一共是8个交易日，管理层给出了运行理性，平稳健康，博弈充分的评价。有人把推出的创业板与科创板作简单类比，岂不知十年弹指一挥间，中国经济早以从当年的房地产投资拉动，转向今天的创新驱动，走向高质量发展之路。在金融供给侧改革的蓝图下，只有深刻认识到科创板推出背景，目标和战略意义，才能进一步理解科创板公司的估值体系。在近期科创板的青春风暴下，市盈率不再是衡量公司质地的唯一标准，市场开始重新思考成长性和创新技术对公司估值的影响。市场的风格正在逐步转向科技股，传统的消费白马在业绩承压下开始褪下光环。最新政治局会议关于房住不炒的定调，更是对传统房地产产业链公司估值构成压力。三十年河东，三十年河西，今天的科创板能否成为明日中国版的纳斯达克，让我们拭目以待。北向资金今日净流出4亿元。两市合计成交3576亿元，比昨日缩量7%。从赚钱效应看，涨停个股27家，两市上涨比例为25%，连板股隔日溢价为-1.10%，赚钱效应低迷。从亏钱效应来看，跌停个股4家，长阴个股29家，亏钱效应弥漫。二、关于市场热点
1.稳增长：冷链+停车场+旧小区改造这三个都是稳增长的分支，早盘集合竞价明显异动，多只相关个股一字涨停，比如大冷股份和五洋停车。不得不说，资本市场的资金是嗅觉最灵敏的，因为昨天政治局会议提到稳定制造业投资，这三个就是补短板的重点工程。所以，在A股做主题投资，很大程度上拼的是对政策的反应力和理解力。从随后的盘面走势来看，冷链成为今天两市强度最高的分支，板块涨幅1.26%，有3家个股涨停。从逻辑上来说，扩大消费有效启动农村市场，让城乡冷链物流有了更大的想象空间。而城市停车场和老旧小区改造，在题材的新颖度和想象力上稍逊一筹，板块强度自然递减。2.新基建：穿越周期的5G7月份以来的市场，5G是少数穿越多个调整周期的主流题材之一。从5G牌照正式发布，到华为推出首台5G商用手机，5G产业链始终是资本市场瞩目的焦点之一。在昨天的高层会议上，也提到要加快信息网络等新型基础设施建设。从近期盘面来看，市场资金在围绕5G手机产业链的上下游进行布局。从京东方A为代表的OLED柔性屏，到生益科技领衔的PCB核心元件，从手机智能制造四连板的宇环数控，再到石墨散热技术两连板的中石科技，贯穿的逻辑都是：资本市场对5G手机换机潮的美好憧憬。5G板块今日涨幅0.65%，有4家个股涨停，龙头是三连板的法尔胜，其叠加了昨日热门的多元金融属性，小弟科创新源两连板作了助攻。3.其他涪陵榨菜：日成交超6亿元的放量跌停，导火索是半年报业绩暴雷仅增长3.1%。作为一只PE高达32倍的消费白马股，交出如此成绩单实在令人大跌眼镜，于是市场选择了用脚投票。最近白马股阵营雷声不断，从大族激光到东阿阿胶，从来没有不变的蓝筹，业绩成长才是不变的王道。因此，投资者有必要以业绩为准绳，对那些传统意义上的白马股重新做一番考量。三、关于投资者指数在5日线下，策略上转为谨慎，仓位不超过5成为宜。免责声明：1文中所有观点，仅代表个人立场，不具有任何指导作用。 2股市有风险，入市需谨慎。点击图片，一键下单「大客户暗雷」
